Реинвестирование

Виды прямых инвестиций. Банковские вклады/депозиты

На сегодняшний день много видов прямых инвестиций, которые предлагают коммерческие банки физическим лицам, один из этих видов — Банковский вклад. Вклады принимаются как в рублях, так и в иностранной валюте, сроки вложения варьируются от месяца до 5-10 лет. От этих параметров, в первую очередь, и зависит величина дохода, то есть, процентная ставка по депозиту. По рублевым вкладам доходность выше, чем по вкладам в валюте.

Реальная доходность от ваших прямых инвестиций в виде банковского вклада будет рассчитываться как разность между объявленной (номинальной) процентной ставкой и уровнем инфляции. Например, если вы кладете деньги на рублевый депозит под 7% на год, а уровень инфляции за этот год «съест» 5%, то реально вы заработаете только 2% от вашей суммы вклада

Кроме того, при выборе банка и конкретного вида вклада стоит также обратить внимание на следующие условия в договоре:

• комиссии за открытие и использование банковского счета
• вид применяемой процентной ставки (фиксированная или плавающая)
• срок капитализации процентов, возможность пополнения и досрочного снятия средств с депозита.

Только при ознакомлении с этими условиями можно делать выводы о реальной доходности того или иного вклада.

Таким образом, большого дохода от прямых инвестиций в виде банковских вкладов не стоит ожидать. Однако, с главной задачей – сохранить сбережения – банки как правило справляются, если выбирать банки с надежной репутацией и депозиты, предлагающие ставки выше ожидаемого годового уровня инфляции.

Прямые инвестиции. ПИФы

Другой вид прямых инвестиций это ПИФ-ы. Паевый инвестиционный фонд – это, по сути, такой вид вложения средств, при котором в один фонд аккумулируются средства отдельных вкладчиков (физических и юридических лиц), которые затем используются управляющей компанией для биржевых операций. Управляющая компания, в которой работают опытные участники фондового рынка (брокеры) проводит прямые инвестиции деньгами вкладчиков в ценные бумаги (акции, облигации). Полученная прибыль распределяется между пайщиками в зависимости от размера вклада.

Прибыль отдельных ПИФ-ов в разные периоды может значительно варьироваться, достигая иногда 50-100% уровня доходности (то есть ваши сбережения могут вырасти в 1,5-2 раза), но при этом никто не даст вам гарантии на получение дохода от вложения средств. Доходность напрямую будет зависеть от правильности решений, принимаемых брокерами управляемой компании, и конъюнктуры, которая складывается на фондовом рынке.

Выбор паевого фонда – это всегда индивидуальное решение. Существуют фонды, давно осуществляющие свою деятельность, а потому считающиеся более стабильными, но зато и менее доходными. Можно также отдать деньги в распоряжение менее известного фонда, который за текущий период показывает очень высокую доходность, но продолжение такой тенденции очень сложно спрогнозировать. Вы можете как значительно приумножить свой капитал, так и остаться ни с чем.

В отношении ПИФ-ов стоит также иметь в виду, что забрать свои средства из фонда, если вам срочно понадобятся наличные, вы сможете только в соответствии с регламентированной процедурой (лучше ознакомиться с ее условиями заранее), которая как правило, может занимать значительное время (до 7-10 дней).

Таким образом, по сравнению с банковскими вкладами, прямые инвестиции в виде ПИФ-ов потенциально более доходны (доходность может превышать ставки по депозитам в несколько раз), но и гораздо более рискованны. Для уменьшения рискованности можно порекомендовать вкладывать свои средства в несколько ПИФ-ов одновременно.

Виды прямого инвестирования. Покупка золота и других драгоценных металлов

Прямые инвестиции в виде покупки «несгораемых» денег или золотых слитков либо других драгоценных металлов является ещё одним вариантов вложения ваших средств. Как и у всех других, у него есть свои плюсы и минусы.

Достоинства такого вложения кажутся очевидными: валюты приходят друг другу на смену, а золото и прямые инвестиции в него всегда остаются в цене. Драгоценные металлы являются «реальными» активами, которые менее других форм вложения денежных средств подвержены воздействию финансовых кризисов, инфляции и так далее. Однако, здесь также есть свои нюансы и недостатки.

Отказ от капитализации

Когда инвесторы сознательно отказываются реинвестировать прибыль, они лишаются возможности получить максимальный доход. В этом случае теряется основная задача финансовых операций, связанных с капиталовложениями. Новичкам, которые только осваивают инвестиционную деятельность, нужно помнить о сбалансированном формировании инвестиционного портфеля. Идеально, когда портфель наполняется инвестиционными инструментами, дополняющими друг друга в критических ситуациях.

Отказ от реинвестирования оправдывается, когда вкладчику предлагают инвестировать средства в сомнительный и малознакомый финансовый инструмент или проект. В подобной ситуации необходимо отказаться, так как это может быть мошеннической схемой, главная цель которой собрать денежные средства у доверчивых людей. Чтобы не оказаться жертвой мошенников необходимо регулярно мониторить финансовые рынки.

Частный случай реинвестирования – капитализация процентов

Капитализация процентов по банковскому вкладу представляет собой один из примеров реинвестирования полученной прибыли в объект её принёсший. Проценты по вкладу, по сути, являются ни чем иным как прибылью полученной с вложенного капитала.

В данном случае капитализация означает добавление полученных процентов к основной сумме вклада. Таким образом, полученная прибыль начинает работать и приносить, в свою очередь, новую прибыль. Происходит так называемое начисление процентов на процент, в математике называемое сложным процентом.

Сложный процент в действии

На самом деле в сложном проценте нет ничего сложного. Как уже было описано выше это не что иное, как регулярное суммирование полученной прибыли к основному капиталу, вложенному под определённый процент.

Предположим, вы открываете вклад с ежемесячной капитализацией процентов на сумму в 150000 рублей. Пускай ставка по этому вкладу составляет 10% годовых. Начисление процентов при этом будет происходить по следующей схеме:

• Через один месяц к основной сумме вклада добавятся те проценты, которые были начислены на неё в течение этого срока. Размер вклада составит: 150000 + (150000/100) х (10/12) = 151250 рублей.
• В течение второго месяца, процент начисляется уже на сумму 151250 рублей. И через два месяца сумма вклада будет составлять уже: 151250 + (151250/100) х (10/12) = 152510 рублей.
• И так каждый месяц в течение всего срока вклада.

Рассчитать сложный процент можно по этой простой формуле:

S_кон – сумма в конце периода инвестирования;

S_нач – сумма в начале периода инвестирования;

p – процент прибыли за заданный период времени;

n – число заданных периодов времени.

Например, для вышеприведённого примера можно рассчитать сумму вклада по прошествии одного года. Так как капитализация процентов происходит ежемесячно, то за заданный период времени мы принимаем один месяц, а процент прибыли в месяц будет составлять 10%/12=0.83%. В результате получим: 150000х(1+0,83/100)12=165641 рубль.

Если бы тот же вклад осуществлялся без ежемесячной капитализации процентов, просто под 10% годовых, то его размер через один год составил бы сумму равную: 150000+(150000/100)х10=165000 рублей. Разница с предыдущим вариантом совсем несущественная, и составляет всего 641 рубль.

Казалось бы, а есть ли смысл заморачиваться, если в итоге мы получили всего 641 рубль дополнительной прибыли? Да, смысл есть, и ещё какой! Дело в том, что сложный процент во всей своей силе раскрывается только при достаточно длительных сроках инвестирования. Давайте рассмотрим всё тот же наш первоначальный пример, но уже при больших сроках инвестирования:

1. Через 10 лет
   • С реинвестированием прибыли: 150000х(1+0.83/100)120=404448 рублей
   • Без реинвестирования прибыли за десять лет суммарно наберётся 100% от первоначальных инвестиций (10% в год х 10 лет) и сумма вклада составит 150000+150000=300000 рублей. Разница уже в сто с лишним тысяч рублей.
2. Через 50 лет
   • С реинвестированием прибыли: 150000х(1+0.83/100)600= 21377237 рублей
   • Без реинвестирования прибыли за пятьдесят лет наберётся 500% от первоначальных инвестиций (10% в год х 50 лет) и сумма вклада составит 150000+750000=900000 рублей. Получается двадцать один миллион с лишним, против одного миллиона рублей (без малого), ощутили разницу?

Как видите, с годами, сложный процент увеличивает сумму вклада в геометрической прогрессии. В то время как обычный процент даёт простой линейный рост прибыли. Взгляните на картинку ниже:

А если, чисто гипотетически предположить, что ваш прапрадедушка открыл вклад в надёжном банке 300 лет назад, на скромную сумму в 1000 рублей (по нынешнему курсу), под 5% годовых, и этот банк просуществовал бы до наших дней, то вы, как наследник, могли бы сегодня получить: 1000х(1+5/100)300= 2273996128 рублей!!! (при условии ежегодной капитализации процентов).

Реинвестирование в акциях

Акции – непредсказуемый инструмент. Возможно, выгоду от реинвестирования удастся увидеть не сразу. Но на протяжении нескольких лет результат становится очевидным. Ниже на графике представлена динамика индекса S&P 500 (сверху) и S&P 500 Growth Total Return (снизу) за последние пять лет.

Из примера видно, что индекс полной доходности вырос в три раза сильнее (на 1700 пунктов против 550) даже за такой, относительно короткий, промежуток времени. При этом в кризис марта 2020 г. оба показателя упали приблизительно в равной степени.

Ниже можно увидеть калькулятор, который показывает, как изменяется доходность при регулярном реинвестировании на протяжении 30 лет.

Чем выше дивиденды, выплачиваемые эмитентом, тем больше разница между прибылью от регулярного реинвестирования и удержания позиции в одном объеме на протяжении многих лет. Лучше всего это заметно на примере REIT-фондов, вкладывающих в недвижимость. При использовании этого инструмента доходность при реинвестировании по итогам последних 20 лет была выше в пять раз.

Аналогичная ситуация и на Московской бирже. Ниже можно увидеть график индекса Мосбиржи IMOEX и индекса полной доходности нетто (с учетом затрат на налогообложение). Данные приведены за последний год.

Если вы заинтересованы в стабильном и относительно пассивном наращивании капитала, то хорошим решением будет покупка не акций, а ETF или БПИФ. Особенность российского рынка такова, что подобные фонды коллективных инвестиций не делятся прибылью со своими акционерами (единственное исключение – RUSE). Они самостоятельно реинвестируют получаемые от эмитентов выплаты. За счет этого увеличивается стоимость чистых активов, а значит, и цена каждого пая. Примеры подобных бумаг приведены ниже:

• FXRL от FinEx — повторяет индекс Мосбиржи полной доходности нетто;
• SBMX от Сбербанка — в качестве бенчмарка использует индекс Мосбиржи полной доходности брутто. Согласно законодательству БПИФ освобождены от уплаты налога на дивиденды от российских эмитентов. Минус в том, что фонд берет более высокую комиссию за управление, поэтому разница в доходности с FXRL в итоге минимальная;
• SBSP — следует за S&P 500.

Благодаря вложениям в ETF можно сэкономить время на реинвестировании. Они также позволят избежать ситуации, когда деньги не будут работать, потому что полученных дивидендов не хватит на покупку еще одного лота акций. Недостаток этого решения – расходы на комиссию за управление.

Большое преимущество акций как актива для реинвестирования на российском рынке заключается в дивидендном гэпе. Сразу после закрытия реестра котировки падают. Восстановление обычно занимает некоторое время. Это дает возможность нарастить позиции по максимально выгодным ценам.

Что такое реинвестирование простыми словами

Вопрос о том, что делать с прибылью от инвестиций, для каждого инвестора стоит по-своему. Кто-то хочет получать пассивный доход и тем самым добиться финансовой независимости — и это нормально, ведь одна основных целей инвестирования — заставить деньги делать деньги.

В свою очередь, реинвестирование позволяет максимально увеличить возможную доходность инвестиций. Итак, тема сегодняшнего разговора:

Простой пример: вы вложили 100000 валютных единиц в банк на 12 месяцев с доходностью 10% годовых. Очевидно, в конечном итоге вы на этом заработали 10000 валютных единиц. Если при продлении вклада вы добавите эти 10000 к первоначальному вкладу в 100000, это и будет реинвестирование прибыли. Новый размер вклада составит 110000 и, как нетрудно посчитать, новая прибыль уже будет несколько больше — 11000 вместо 10000. Если немного продолжить расчёты, то получится такая таблица:

Год	Начало	Конец	Прибыль
1	100000	110000	10000
2	110000	121000	11000
3	121000	133100	12100
4	133100	146410	13310
5	146410	161051	14641

Наглядно видно, что реинвестиции позволили каждый год увеличивать прибыль от вклада без каких-либо дополнительных действий. Более того, рост прибыли постоянно ускоряется — к 20 году она составила бы уже не 10000, а 67270!

Существует известная притча о древнеиндийском создателе шахмат по имени Сесса. Когда он пришел к своему правителю и показал игру, тот был очень доволен и позволил выбрать любую награду. Сесса был математиком и поступил хитро — попросил одно зерно пшеницы за первую клетку, два зерна за вторую, четыре за третью, восемь за четвертую и так далее. Правитель не особо разбирался в числах и легко согласился. Однако, когда его казначей провёл подсчёты, оказалось, что расплатиться невозможно:

Уже на 40 клетке количество зерён достигло 549 миллиардов, а общая награда составила бы 264 — 1, что равняется 18 446 744 073 709 551 615. Столько не нашлось не то что у одного правителя, на всей Земле во всех странах!

Вот так простыми словами можно объяснить принип реинвестирования прибыли. Хотя такие впечатляющие цифры доходности, как в задаче о зёрнах, получить на практике не получится. Давайте посмотрим примеры, которые ближе к реальности, чем шахматная математика.

Использование

Что представляет собой технология реинвестирования? Рассмотрим обратную ситуацию, знакомую практически каждому — вы выплачиваете кредит. По условиям договора с банком, проценты начисляются на остаток долга. Так как основной долг уменьшается с каждым внесенным платежом, то и процентов вы платите все меньше.

Чтобы четко понимать, что такое реинвестирование, вспомним применяемый многими банками инструмент начисления сложных процентов. Несмотря на название, формула сложного процента не такая уж сложная. К примеру, вы вложили 75 000 руб. (1 000 $ или 29 000 грн.) под 10 % годовых. В первый год вы получите в качестве процентов 7 500 руб. (100 $ или 2 900 грн.), во второй – (75 000 руб. (1 000 $ или 29 000 грн.)+7 500 руб. (100 $ или 2 900 грн.))*10 %=8 250 руб. (110 $ или 3 190 грн.) и т.д.

Виды реинвеста

Реинвестиции могут различаться:

1. По времени, в течение которого происходит повторное вложение прибыли:

• в течение срока депозита;
• при возврате депозита.

1. По объекту инвестирования:

• финансовые – инвестиции в акции, облигации и другие финансовые инструменты;
• реальные – инвестиции в реальные активы (например, недвижимость).

1. По срокам:

• долгосрочные;
• краткосрочные – ориентированные на быстрое получение прибыли в условиях ситуации на финансовых рынках.

1. По цели инвестирования:

• прямые – вложения в уставный капитал компаний;
• портфельные – вложения в экономические активы.

Формы реинвестиций

Итак, мы разобрались, что такое реинвест, а теперь поговорим о его формах. Форма – это то, куда направляются вложения. Реинвестирование прибыли может иметь следующие основные формы:

1. Вложения в бизнес – взносы учредителей в уставный капитал или покупка ценных бумаг различных предприятий.
2. Вложения в денежные инструменты – банковские депозиты.
3. Вложения в фондовые инструменты – ценные бумаги (акции, облигации).

В общепринятой классификации особняком стоят криптовалюты. На мой взгляд, этот инструмент следует отнести к денежным.

Риски реинвестирования

Реинвестиционный риск – это вероятность того, что прибыль от вложений будет меньше, чем при первоначальном инвестировании. Другими словами, это риск падения ставок по депозитам, облигациям в условиях ухудшения экономической ситуации на общегосударственном уровне или в определенном отраслевом секторе.

Свидетели Конденсаторов – Инстаграм

Монитор

Возможные проблемы с таймером

Что такое бонус от депозита (рефбек)? Зачем он нужен и как его получить?

Бонус от депозита (рефбек)реферального вознагражденияРефбек

• Во-первых, кэшбэк позволяет быстрее выйти в безубыток.
• Во-вторых, с кэшбэком увеличивается чистая прибыль с того или иного проекта.
• В-третьих, если проект застрахован — вы претендуете на выплату компенсации в случае скама (закрытия проекта).

Пример: ваш вклад в проект X — 200$. Бонус от блога — 5%.
Бонус = 200*0,05=10$.

10$ — мы отправляем вам на кошелек ЭПС.

Как стать нашим партнером и получить бонус (кэшбэк)?

Выбрать один или несколько проектов на блоге для инвестирования (не забываем о диверсификации, лучше не держать все яйца в одной корзине, в идеале разбить сумму инвестиционного портфеля на 7-10 проектов).
Зарегистрироваться в выбранных проектах по нашим партнерским ссылкам

Перед тем как пройти регистрацию и заказать бонус, обязательно ознакомьтесь с важной информацией, которая указана в обзорной статье каждого проекта.
В обзорах инвестиционных проектов, в которые вы инвестировали, вам нужно опубликовать в комментариях скриншот своего депозита. Пример ниже.

Заполнить форму.
Если по проекту предусмотрен бонус, то в каждой обзорной статье находится ссылка на форму для заказа бонуса в виде кнопки «Бонус».

Заказывать бонус нужно в течение 24 часов от момента вклада

Чем быстрее, тем лучше.

Рекомендации по заработку на хайп-проектах

Важно!ЭПС-кошелекФОРМУВнимание, будьте осторожны!здесьАвтобонус от блогаличном кабинете данного проекта.Внимание, очень важно!условий

Как узнать, кто является вашим пригласителем?

Идентификаторы проверки партнерства с PROFVEST:

• Taras
• Taras Profvest_com
• Profvest;
• Profvest_com;
• Profvestcom;
• В Telegram: ID 33746692 или @Taras_profvest;
• profvest.com@gmail.com.

Важно!перед инвестированием

Причины отказа в бонусе

Вы не являетесь нашим партнером.

Неактивный депозит. Если не активизировать депозит, то проект вам не начисляет прибыль, а мы не можем выплатить бонус. В большинстве проектов инвестирование проходит в двух этапах:
Сначала нужно пополнить баланс.
Потом выбрать инвестиционный план и вложить в него средства с баланса.

Бывают случаи, когда человек пополняет баланс, но забывает выбрать инвестиционный план. В этом случае депозит будет неактивным.

Смена пригласителя. Если вы сделали вклад под другим пригласителем, но решили сменить пригласителя на нас, чтобы получить от нас бонус, то в таком случае бонус получить не сможете, так как реферальное вознаграждение за ваш вклад уже получил ваш первый пригласитель

Поэтому важно проверить, кто является вашим пригласителем именно перед вложением, а не после.

Неправильно указаны реквизиты ЭПС или совсем не указаны. Если в заявке на кэшбэк, вы не указали реквизиты своего ЭПС-кошелька или указали их неверно, то кэшбэк либо не будет выплачен, либо придет на чужой кошелек.

Вложились в день скама или после скама проекта

Если вы вошли в проект в день скама или после скама, то мы не получим отчисления по партнерской программе, а следовательно не сможем вернуть их часть вам в качестве кэшбэка. Другими словами — не сможем выплатить бонус.

Реинвестирование дивидендов

При владении акциями инвесторы и акционеры получают дивиденды от компаний, эмитировавших ценные бумаги. Такой пассивный доход может реинвестироваться, причем владелец самостоятельно принимает решение — направить все дивиденды на инвестирование или только их часть.

Дивиденды выплачиваются на расчетный счет акционера, а потому не причисляются к основной сумме, ведь ее нет — она включена в акции. Таким образом, инвестор получает «живые» деньги, которые может использовать по своему усмотрению. При этом он может направить их на покупку акций как этой компании, так и другой, и, естественно, может использовать совершенно другое направление инвестирования — недвижимость, облигации, валюты, вклады.

Зайцев.нет

Реинвестиции на реальных примерах

Я подготовил для вас несколько примеров реинвестирования с наглядными графиками. Всё посчитано в Excel, при желании вы можете посмотреть всё в деталях и поиграться с цифрами. Файл с расчётами качайте здесь:

Для начала, как работает реинвестирование прибыли в относительно стабильном мире банковских депозитов:

Перед вами рост рублёвого депозита в процентах за 20 лет при годовой доходности вклада от 6% до 13%. Как видите, разница колоссальная: если инвестор не выводит прибыль, он получает почти на 250% больше, это очень много.

При этом в первые годы разницы практически нет, но после 2010 года видно, как быстро растёт вклад. Польза реинвестирования выглядит очевидной, однако мы не учитываем возможность банкротства банка и другие нюансы, это нужно иметь ввиду. А еще мы проигнорировали инфляцию, которая на самом деле сильно влияет на реальную ставку реинвестирования.

Если мы продолжим предыдущий пример и учтём инфляцию рубля, получим совершенно другой график:

Просто сравните, как красиво все выглядело в теории и как слабенько на практике! Если добавить инфляцию, банковские депозиты как средство получения пассивного дохода в рублях совершенно теряют смысл. Возможность разбогатеть, вкладывая деньги в банк на долгий-долгий срок выглядит откровенным мифом. Депозиты можно использовать разве что для сохранения денег, и то не всегда — есть периоды, когда инфляция нивелирует прибыль от вкладов.

Банковские депозиты — достаточно предсказуемый способ вложения денег, а как работают реинвестиции там, где доходность не гарантирована и не предопределена заранее? Далеко ходить не надо — есть финансовые рынки, в том числе рынок акций, на котором можно подобрать компании с хорошим потенциалом роста и выплатой дивидендов.

Мы уже знаем, что инфляция может сильно подпортить результаты инвестирования, поэтому стоит обратить внимание на рынок акций со стабильной валютой. Первым на ум, естественно, приходит американский рынок, где годовая инфляция за последние 20 лет не превышала 4%:

На американском фондовом рынке тысячи разных компаний, акции которых обращаются на нескольких биржах: NYSE, NASDAQ, AMEX и т.д. Исследовать возможности реинвестирования в каждую компанию было бы слишком долго, для примера просто возьмем одну из самых известных — Apple:

Результат на графиках уже с учётом инфляции доллара. Как видим, на рост цены акций Apple инфляция сильно не повлияла, и это еще не учтены дивиденды. Конечно, по одному технологическому гиганту судить обо всём фондовом рынке нельзя. Тем не менее, очевидно, что американская фонда явно лучше подходит для реинвестирования прибыли, чем банковские депозиты.

Похожим образом можно анализировать другие рынки — всё сводится к борьбе доходности инвестиционного инструмента и инфляции. Можно и в рублях успешно инвестировать, но не под жалкие 6% годовых от банка, а в тот же фондовый рынок или рублёвые ПАММ-счета.

На последней вкладке файла, который предлагался вам в начале раздела, я добавил лист «Сделай сам», где можете подставить ожидаемые значения доходности и инфляции — и посмотреть, какие могут быть результаты. Можно задать, например, такие вводные:

Excel автоматически рассчитает прибыль за несколько периодов, по заданным вами диапазонам доходности и инфляции (для каждого периода реинвеста числа выбираются случайно). Это ближе к реальным условиям и позволяет увидеть итоги инвестирования по оптимистичным и пессимистичным сценариям.

Так как доходность и инфляция — случайные значения, они будут меняться после каждого действия в Экселе. Например, просто найдите пустой столбец и жмите Enter — цифры будут меняться и перестраивать графики. Так вы увидите разные возможные сценарии реинвеста и сможете оценить общую перспективность инвестирования. Конечно, это всего лишь грубая математическая модель, но попробовать рекомендую.

Как правильно реинвестировать

Этот вопрос волнует большинство начинающих игроков на фондовой бирже. Как же правильно реинвестировать и в какие инструменты стоит повторно вкладываться, а какие лучше обойти стороной? В первую очередь решение исходит от самого инвестора, его стратегии, стиля делового поведения и финансовых инструментов, которые он предпочитает использовать. У каждого из них есть свои особенности, преимущества и недостатки.

Реинвестирование – это хороший способ увеличения доходности капитала и получения дополнительной прибыли. Но в то же время он считается достаточно рискованным. Дело в том, что одним из способов повышения надежности капиталовложений является диверсификация – распределение средств между разными инвестиционными инструментами и эмитентами. Реинвестирование противоречит принципам диверсификации, поскольку в этом случае деньги в еще большем объеме будут повторно вложены в тот же самый инструмент.

Чтобы минимизировать возможные риски, необходимо соблюдать следующие рекомендации:

• Реинвестируйте только в надежные инструменты. Какой смысл вкладывать повторно деньги в акции компании, если и при первой покупке были очень высокие риски прогореть. Это не лотерея или казино, где действуют на удачу. Здесь нужен фундаментальный анализ и тщательный подход к выбору финансового инструмента. Только убедившись в его надежности, можно смело реинвестировать средства.
• Повышайте финансовую грамотность. Любой инвестор, действующий самостоятельно, должен понимать, что от его знаний и опыта зависит сохранность вложенного капитала. Не стоит реинвестировать средства, если не получается составить грамотный анализ и понять перспективы данного объекта инвестирования. В случае неудачи можно потерять и основной капитал, и все доходы, уже полученные с него.
• Лучше отдавать предпочтение долгосрочным инвестициям. В этом случае больше шансов получить в итоге хорошую доходность капитала.
• Не реинвестируйте последние деньги. Вкладчик всегда должен иметь финансовую подушку безопасности, чтобы в случае неудачи он мог бы спокойно просуществовать на эти средства в течении хотя бы полугода. Не стоит реинвестировать все накопления до копейки в надежде повысить доходность выбранного инструмента. Возможно, в сложной ситуации придется выводить часть капитала, а это может быть весьма убыточно. Особенно, когда дело касается долгосрочных инвестиций.

Если все приведенные выше рекомендации соблюдены, это значительно снижает риски возникновения неприятных ситуаций. Теперь определим, в какие инвестиционные инструменты стоит реинвестировать, а какие лучше обойти стороной:

• Банковские депозиты. Здесь все зависит от суммы и процентной ставки. Большинство банков дают такую ставку, что она едва перекрывает инфляцию. В данном случае сложно говорить о доходности, это скорее способ сбережения капитала. Тогда нет смысла реинвестировать полученные проценты повторно, лучше вложить их в другой инструмент с более высоким коэффициентом доходности. Но если дело касается вкладов в иностранной валюте, то здесь вариант реинвестирования еще можно рассмотреть. Но только если инвестор умеет прогнозировать и анализировать ситуацию в мировой экономике.
• Акции. Приобрести прибыль от акций можно двумя способами: продать их или получить дивиденды. Продажа акций с повторной покупкой их же больше похожа на трейдинг. А вот приобретение дополнительного пакета ценных бумаг за счет выплаченных дивидендов – самое настоящее реинвестирование. Если эмитент надежный и при этом стабильно выплачивает дивиденды акционерам, то определенно стоит реинвестировать в такой инструмент.
• Облигации. Реинвестировать в облигации можно также, как и в акции, только здесь вместо дивидендов получают купонный доход. Если эмитент не вызывает подозрений и его долговые обязательства надежны, то вполне стоит с полученного дохода приобрести еще несколько облигаций. Такой шаг вознаградится уже при наступлении следующего срока выплат.
• Недвижимость. Стоит ли реинвестировать в недвижимость? Ответ на этот вопрос зависит от многих факторов, и не последнюю роль играет именно вид недвижимости. Если это коммерческие помещения под сдачу, расположенные в хорошем месте, то определенно стоит вложить в их улучшение хотя бы часть получаемого дохода. Если расширить их функциональность, то в будущем можно будет сдавать их по более высокой цене. Или, к примеру, прибыль от сдачи помещения в аренду можно откладывать и со временем приобрести еще одно. Тогда сумма получаемого дохода увеличится.
• Бизнес. На первых порах бизнес всегда требует дополнительных вложений. Поэтому весь получаемый доход идет на его расширение и развитие.

Ставки, коэффициент, формула

Процесс реинвестирования связан с такими ключевыми понятиями:

1. Ставка реинвестирования. Показывает значение процента, которое будет применяться к объему вложенных средств при расчете дохода. Чем выше ставка, тем больше прибыль инвестора.
2. Коэффициент реинвестирования. Отражает долю чистой прибыли, которая была направлена в новый инвестиционный виток после получения дивидендов. Показатель вычисляется путем деления значения реинвестированных средств на сумму чистой прибыли.

При реинвестировании процентов используется термин сложных процентов. Расчеты таких процентных ставок ведутся по формуле:

SUM = X * (1 + %)n, где:

• SUM – итоговая сумма вычислений;
• X – сумма инвестиций начальная;
• % — значение процентной ставки по выбранной депозитной программе, исчисляемое в годовых процентах;
• n – число лет в периоде (или месяцев, кварталов, недель, лет).

Формула для определения показателя ставки по процентным вкладам с капитализацией выглядит так:

Ставка = p * d / y, где:

• p – ставка по процентам вклада, исчисляемая как годовой процент/100;
• d – период, по результатам которого начинается капитализация средств, выражаемый в целях днях;
• y – календарный год, представленный в днях (365 или 366 дней).

Пример расчета сложных процентов

При вложении средств на депозит со сложным процентом в сумме 78 000 рублей под годовой процент 7% будут такие итоговые показатели доходности:

1. По окончании 1 года на счете вклада будет сумма 83 460 руб. (78 000+78 000*7%). Прибыль составит 5 460 руб. (83 460-78 000).
2. Если средства реинвестировать еще на один год, то по итогам второго года на счете будет накоплена сумма 89 302,20 руб. (83 460+83 460*7%). Прибыль за год составит 5 842,20 руб. (89 302,20-83 460).
3. Если продолжить реинвестировать средства, то по результатам третьего года сумма на счете составит 95 553,35 руб. (89 302,20+89 302,20*7%). Прибыль за третий год равна 6251,15 руб. (95 553,35-89 302,20).

ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ! При реализации мероприятий по реинвестированию необходимо анализировать значение нормы реинвестирования. Норма реинвестирования отражает планку, в пределах которой можно продолжать эффективно вкладывать средства по второму кругу

Она характеризует рентабельность проекта

Норма реинвестирования отражает планку, в пределах которой можно продолжать эффективно вкладывать средства по второму кругу. Она характеризует рентабельность проекта.

При реинвестировании прибыли юридическими лицами в собственные предприятия коэффициент реинвестирования помогает оценить степень рентабельности проекта и эффективность действующей политики распределения ресурсов. При высоком показателе коэффициента говорят о значительном возврате прибыли в активы предприятия в форме реинвестиций для обновления оборудования, модернизации производства и повышения производительности технологий и наращивания интенсивности сбытовой деятельности.

ВАЖНО! Реинвестировать прибыль в предприятие необходимо с целью укрепления рыночных позиций и роста уровня сбыта. При преследовании иных целей в итоге будет получено снижение общей рентабельности

Формула для вычисления коэффициента реинвестирования:

Коэф-нт = (Резервный капитал на конец года + Нераспределенная прибыль или непокрытый убыток на конец года – Резервный капитал на начало года – Нераспределенная прибыль или непокрытый убыток на начало года) / Прибыль (чистая) или убыток * 100%

При получении значения коэффициента ниже нуля можно говорить о серьезных финансовых проблемах предприятия и неэффективности инвестиционного проекта. Показатель, равный нулю, свидетельствует о том, что реинвестирования не происходит, вся прибыль направляется на выплату дивидендов. При желании изменить ситуацию необходимо пересмотреть дивидендную политику организации.

Если коэффициент по результатам вычислений оказался близким к 100%, то большая часть получаемой прибыли пускается в оборот путем реинвестирования. В динамике стабильное увеличение коэффициента реинвестирования свидетельствует о том, что инвесторы и учредители предприятия считают этот проект интересным и перспективным.