Венчурные инвестиции

Суть понятия

Венчурными (в переводе с англ. означает «риск» или «рискованное предприятие») называются инвестиции с очень высокими рисками. Сюда можно отнести вложения в совершенно новые технологии или инновационные проекты, аналогов которым нет. В подобной ситуации инвестор не может оценить реальный риск и перспективу, и поэтому существует высокая вероятность лишения вложенных средств.

Когда-то инвестирование в мобильную связь, компьютерные технологии или железную дорогу можно было отнести к венчурному. Но в современном мире это считается стандартным бизнесом, так как произвести оценку рисков и особенностей венчурных инвестиций очень сложно, поскольку отсутствуют схожие примеры.

Одним из самых ярких примеров венчурного инвестирования считается социальная сеть Facebook и программа для обмена сообщениями WhatsApp, собравшие колоссальную прибыль и занимающие лидирующие строчки в рейтинге Forbes.

Венчурным инвестором может стать как отдельное лицо (в основном юридическое), так и целый фонд. Венчурным считается фонд, ориентированный на работу с какими-либо инновационными проектами (стартапами). Так как инвестирование капитала в одно предприятие имеет большие риски, фонд разделяет его на десяток разных проектов. Если девять проектов прогорят, то десятый окупится и принесёт высокую прибыль.

Инвестор может получить доход любым из двух способов:

1. В виде стабильного заработка, став совладельцем компании. Этот вариант предполагает получение средней размеренной прибыли на протяжении долгих лет.
2. При перепродаже ценных бумаг. В данном случае прибыль будет крупной, но единовременной.

Механизм венчурного инвестирования

Отличительная особенность	Описание
Высокий порог входа	Зачастую венчурным инвестором выступает состоятельный человек, т.к. данный вид инвестирования предполагает вложения от десяти тысяч долларов и выше. Начинающему инвестору с несколькими тысячами долларов очень сложно найти интересный инвестиционный проект. Но для таких случаев есть институты совместного инвестирования или фонды. Управляющие фондов аккумулируют вклады мелких инвесторов для последующего вложения их в определённый перспективный проект. Главным минусом является то, что вкладчик не сможет самостоятельно принимать решения об инвестировании в какой-либо проект, а должен довериться компетентности управляющего
Длинный инвестиционный горизонт	При вложении капитала в развивающееся предприятие, невозможно забрать деньги в любой момент. Инвестируемый капитал обычно полностью используется в проекте, и возвратить деньги можно лишь при его удачном развитии. Интервал между началом инвестирования и выходом проекта на фондовый рынок с получением значительных доходов может составлять много лет
Отсутствует контроль	В отличие от стратегических партнёров, венчурные инвесторы не нуждаются в контрольном пакете акций, также как не стремятся управлять компанией. При этом они берут на себя только финансовые риски, все же остальные перекладывают на плечи топ-менеджмента. Но бывает и так, что стремление сохранить свой капитал приводит к тому, что венчурный инвестор входит в совет директоров и устанавливает личный контроль над делами компании
Отсутствие каких-либо гарантий получения прибыли	Касательно получения дохода, тоже не всё так просто. За весь срок инвестирования вкладчик может не получить прибыли, но в итоге заработать миллионы на продаже своей доли в проекте. Реальный объём доходов от стартапа станет известен только после того, как акции компании будут публично размещены на фондовом рынке. Исходя из инвестиционной привлекательности, можно будет определить стоимость акций и, конечно же, ту сумму, которую получит вкладчик после продажи своей доли

Часто задаваемые вопросы (FAQ) по теме публикации ?

Разберем некоторые часто встречающиеся вопросы.

Вопрос 1. Кто такие бизнес-ангелы и в чем заключается их отличие от венчурных инвесторов?

Первые «ангелы» появились в начале 20 века. Это были любителя театра, которые инвестировали свои деньги в новые постановки и получили доход только в случае успеха спектакля.

Сейчас бизнес-ангелами считаются предприниматели, которые обладают опытом, основанном на успешном развитии собственного дела. Статистика показывает, что это чаще всего мужчины (99%), имеющие высшее образование или степень доктора и солидный опыт в управлении. А каждый пятый из них – миллионер. (В одной из статей нашего журнала читайте о том, как стать миллионером с полного нуля — советы миллиардеров помогут вам достичь поставленной цели).

Приоритетные интересы бизнес-ангелов это информационные и высокие технологии, и интеллект. Свою прибыль они получают при продаже уже увеличенных в цене акций компании.

Принцип работы бизнес-ангелов и венчурных фондов практически одинаковый, так они оба нацелены на конечный результат, но есть и отличия.

Сравнительная характеристика бизнес-ангелов и венчурных инвесторов:

Бизнес-ангелы
Венчурные инвесторы
Источник средств
собственные средства
привлеченный капитал
Объем инвестиций в один проект
до 1 млн. дол
до 5 млн

дол
Месторасположение проекта
важно
менее важно
Стиль управления
неформальный
достаточный высокий уровень контроля
Мониторинг
активный и детальный
стратегический
Количество сделок в год
1-3
15-18
Формат вложений
первичное финансирование и практический знания и опыт
большое количество денег, помощь в создании команды и знание сферы деятельности

Как видим отличия незначительные. Еще одним свойством бизнес-ангелов является то, что привлечь их к сотрудничеству легче и проще, чем венчурные организации.

Проекты бизнес-ангелов, достигших значительных успехов: Intel, Yahoo, Amazon, Googlе.

Вопрос 2. Кого готовы финансировать венчурные фонды?

С течением времени менялись и сферы интересов венчурных фондов. Если раньше, до середины 20 века наиболее привлекательными секторами с наиболее высокой доходностью были коммерция (нефть, оружие, лекарственные препараты), содержание игорных заведений и т.д. Сейчас интерес для венчурных организаций представляют высокотехнологический сектор, телекоммуникации и здравоохранение.

Также финансирование такими организациями происходит не только на этапе формирования и запуска идеи, а также на стадии расширения и роста.

Венчурные инвесторы не являются пассивными в сфере управления компании, ведь они лично заинтересованы в успешном развитии. Поэтому используют весь свой имеющийся опыт и знания они консультируют компании на всех этапах развития.

Вопрос 3. Как начать инвестировать в венчурный бизнес?

Венчурный бизнес – это очень рискованный вид деятельности, но при этом высокоприбыльный. Есть специальные профессиональные сообщества, обучающие ведению этого бизнеса. Основной уклон делается на поиск, выбор, оценку и специфику финансирования выбранного проекта.

Перед тем как вложить деньги в венчурный бизнес, важно определиться с основными ключевыми моментами, такими как:

Изучение литературы о венчурном бизнесе, которая поможет разобраться в основных аспектах деятельности;

Объем капитала, который Вы готовы вложить (здесь опытные венчурные инвесторы посоветуют диверсифицировать риски и сосредоточиться не на одном проекте, а на нескольких);

Сфера вложения (важно выбрать именно ту, в который Вы имеет практический опыт и знания, так легче будет контролировать и анализировать деятельность, так как сектор Вам знаком).

Если нет нужного количества денег и отсутствует опыт, можно обратиться в профессиональный венчурный фонд или к бизнес-ангелам, которые сделают всю работу за Вас.

Рынок венчурных инвестиций в России и в мире

Само понятие венчурных инвестиций возникло в 40-х годах 20 века в США, однако на практике нашло свое применение только в 60-х годах. Причем толчком послужили новейшие разработки Советского Союза в области космонавтики – США побоялись отстать от технологического прогресса и запустили программу развития инновационных разработок при государственной поддержке. В этот момент стали появляться венчурные фонды и инвестиционные компании.

В Европе к 70-м годам также начал образовываться сектор венчурного капитала. В России первые венчурные инвестиции появились в 90-х годах 20 века.
По данным исследователей в России к концу 2015 г. стоимость венчурных инвестиций снизилась на 50 %, при том, что количество сделок в инновационных отраслях возросло до 20 %.

Глядя объективно, рынок венчурных инвестиций продолжает свой рост, но убывает в денежной оценке в связи с девальвацией курса рубля и нестабильной финансовой ситуацией в стране.

Наиболее известным в России фондом по развитию инновационных проектов и венчурным инвестициям является фонд «Сколково», который объединяет в себе не только инвестиционный центр, но и самостоятельную практическую разработку и внедрение инноваций в технопарках и кластерах.

Центр «Сколково» поддерживается на государственном уровне на основании федерального законодательства, и как следствие снижается налоговое бремя и упрощаются некоторые государственные процедуры регистрации и лицензирования. «Сколково» сотрудничает со многими зарубежными центрами и фондами. Так, были заключены соглашения с сингапурскими инновационными центрами о совместной работе в форме акселерационной программы.

Центр «Сколково» часто сравнивают с Силиконовой долиной в США, которая была создана в 1970-х годах. Треть всех венчурных вложений в США получает именно этот центр. В Силиконовой долине сосредоточено множество компаний, базирующихся на развитии технологий, особенно в сфере новейших компьютерных разработок.

В 2015 г. в России зарегистрировано более 300 сделок с вложением венчурных инвестиций как фондами, так и бизнес-ангелами.

Конечно, этот показатель существенно ниже, чем в странах Западной Европы или США, но наблюдается стабильный рост венчурных инвестиций в новые разработки, не смотря на внешнеполитическую и финансовую нестабильность. 85 % всех сделок было направлено в сферу информационно-компьютерных технологий и программирования. Кроме того, львиная доля венчурных инвестиций вливается в российские разработки с начальной стадии – посева.

Помимо этого, наблюдается и рост российских венчурных инвестиций в зарубежные проекты также тесно связанные с интернет-программированием и компьютерными технологиями.

Интересный факт – около 80 % всех венчурных инвестиций преследуют неудачи, и проект не приносит прибыль.

Почему тогда сфера инновационных разработок показывает показатели роста вливаний денежных средств?

Все дело в том, что, как отмечалось ранее, новые проекты способны приносить сверхприбыль, и оставшиеся 20 – 30 % удачных стартапов с лихвой окупают все риски и приносят немалый доход.

Однако в связи с такими условиями венчурным инвестиционным фондам все сложнее финансировать новые проекты, и на помощь приходят бизнес-ангелы. Именно сделки со специалистами-инвесторами дают результат в виде успешных бизнес-идей и новейших разработок. Такая сфера как биотехнология появилась благодаря только венчурным инвестициям бизнес-ангелов.

Однако многие аналитики считают, что недавний финансовый кризис помог навести порядок в российской отрасли инновационных разработок. Из-за сокращения финансирования специалисты тщательней работают над проектами, снижают расходную часть, откладывают ненужные и сомнительные инновации.

Инвесторы же оценивают новые проекты скромнее, за счет чего не происходит неоправданного увеличения стоимости новых идей и больших финансовых потерь.

При всех сложностях и рисках, все эксперты и аналитики твердят в один голос, что будущее за венчурными инвестициями. Ведь еще немало предстоит сделать новых открытий и внедрить их в повседневную жизнь людей.

Венчурные инвестиции – что это?

О венчурных инвестициях на просторах СНГ начали говорить не так давно. И даже те, кто готов вложить средства в эту сферу, часто бывают далеко не всегда знакомы с деталями. В развитии венчурных инвестиций заинтересованы не только инвесторы, но и, конечно же, те, кто желает получить деньги под развитие бизнеса.

Как известно, прямые инвестиции предполагают намного ниже уровень доходности и, как следствие, такой же невысокий уровень риска. Но если вы рискнули связаться с венчурными инвестициями, полная потеря денег – не такой уж миф. Хотя взамен вам сулят высокий уровень доходности: минимум 50-100% годовых. На сегодняшний день можно найти немало как юридических лиц, так и частных персон (еще называемых «бизнес-ангелами»), занимающихся только венчурными инвестициями. Стоит отметить, что если процент риска в венчурные инвестиции будет существенно снижен, то такие вложения уже могут заинтересовать и прямых инвесторов.

Если объяснять принцип действия венчурных инвестиций, то представим такую ситуацию. Есть некое юридическое лицо, у которого имеется интересная идея, но нет средств для внедрения идеи в жизнь. Также есть «бизнес-ангел» или венчурный фонд, готовый внести свои средства в реализацию вышеуказанной идеи (если это венчурный фонд, то он в данном случае будет играть роль посредника). «Ангел» приобретает долю  уставного капитала или часть акций, которые в дальнейшем будут проданы. Обычно на момент продажи акций они уже существенно возрастают в цене, следовательно, и цена доли инвестора также увеличивается. Прибыль «ангела» (или фонда) – это, как вы уже догадались, разница между ценой продажи и покупки акций или уставного капитала. Кстати, мощное развитие таких корпораций, как Microsoft и Google обусловлено именно венчурными инвестициями.

История данного вида инвестиций в США уже началась более 60 лет назад. Аналогично венчурные инвестиции доказали свою эффективность и во многих странах Европы – они приносят вкладчикам стабильные высокие дивиденды.

В отличие от западных коллег, российские инвесторы мало знакомы с венчурными фондами, а также с фондами, занимающимися прямыми инвестициями. Наши соотечественники вкладывают средства в венчурные фонды с начала 2000-х годов. К необходимости внедрения  венчурного инвестирования Правительство Российской Федерации подтолкнули успешный опыт западных коллег и необходимость решения проблемы, заключающейся в существенной зависимости экономики от сырья. В 2006 г. было основано ООО «Российская венчурная компания», цель которой – инвестировать в российские венчурные фонды. Параллельно была основана «Российская ассоциация прямого венчурного инвестирования» или РАВИ, которая должна развивать инвестфонды России, а также проводить организации Российского венчурного форума и венчурных ярмарок. На сегодняшний день венчурные инвестиции в РФ набирают обороты, наблюдается рост венчурных фондов. Теперь это уже не редкое явление.

По сути, венчурные инвестиции можно трактовать как финансирование бизнеса, характеризуемого привлекательными возможностями, но еще не закрепившегося на фондовой бирже. Есть разработчики интересной бизнес-идеи, но у авторов нету достаточных средств для ее реализации. Вот тут-то и приходит на помощь венчурное инвестирование.

Все довольно просто. У вас есть средства, которые вы даете в распоряжение предпринимателю для реализации его идеи. При этом вы, а, возможно, и не вы один, становитесь совместным владельцем бизнес-проекта вместе с другими венчурными инвесторами. Какую долю доходов будут получать инвесторы – это оговаривается при подписании договора. Вы, как инвестор, приобретаете долю в перспективном стартапе. При позитивном развитии дела вы явно будете довольны результатами.

Венчурные фонды

Указанные организации дают возможность снизить риски, сохранив собственные инвестиции. Инвестировать в венчурный фонд – выгодно, поскольку он изначально ориентирован на работу с инновационными проектами и стартапами.

Перечень его задач включает:

• сбор финансовых вложений инвесторов;
• проверка и анализ проектов;
• сопровождение в процессе реализации стартапа;
• участие в управлении;
• поддержка команды во всех сферах.

У начинающих инвесторов часто появляется вопрос, для каких фирм характерен венчурный бизнес?

Доход фонда напрямую связан с успехом молодой компании, нуждающейся в финансировании, его руководство приложит максимальные усилия для решения возникших проблем

Чаще всего это – молодые и неопытные компании, в которых редко встречаются специалисты с многолетним стажем.

Чтобы избежать рисков, фонд проверяет каждую фирму и отсеивает те, у которых:

• деятельность нарушает отраслевую, географическую, научно-техническую или рыночную политику;
• в бизнес-плане допущены ошибки;
• запросы и документы составлены неграмотно.

По статистике, 10% заявок проходят первую стадию проверки и перенаправляются специалистам на оценку рисков, маркетинговую и экономическую диагностику. В конечном итоге 1-2% стартапов получают одобрение профессионалов, знающих, в чем заключается особое значение венчурного бизнеса.

Что такое венчурный фонд, как именно он функционирует? Сравнительная таблица венчурного инвестирования и банковского кредита

Если вас заинтересовали перспективы венчурного финансирования, однозначно необходимо ознакомиться с базовыми определениями из этой сферы. Начнем с венчурного фонда, как с одной из основных организаций в этой сфере инвестирования.

Что такое венчурные фонды? Современные организации, которые занимаются рискованными финансовыми операциями. Венчурный фонд – это компания, которая ведет деятельность по финансированию стартапов или действующих организаций, запрашивающих подобную помощь. Деятельность венчурных фондов связана с серьезными рисками, но и его участники ожидают от сопровождаемых проектов сверхприбыли.

Венчурные фонды подразделяются на несколько видов:

• специализированные (вложения осуществляются в определенный регион или сегмент экономики);
• универсальные (их работа не зависит от географического фактора или от сферы деятельности).

Для уменьшения рисков, венчурные фонды всегда прибегают к диверсификации капитала. Они распределяют финансовые средства между несколькими организациями. Венчурные инвестиции в стартапы осуществляются частично. Ни один инвестор не вложит все свои деньги в одно дело. А дальше работает простой и действенный принцип: если одна компания сливает вложения, остальные прибылью перекрывают убытки.

Статистика показывает, что даже при хорошем анализе ситуации, лишь 30% проектов приносят в итоге прибыль, а остальные быстро уходят с рынка, потратив деньги впустую. Но эта малая доля способна многократно перекрыть убытки.

Куда может инвестировать венчурный фонд?

1. В бизнес-идеи, которые имеют хороший потенциал, но финансирования у них не хватает даже для создания первых образцов продукта, чтобы их смогли оценить потребители.
2. В недавно возникшие компании, которым не хватает исследовательской работы для улучшения своих предложений.
3. В компании, конкурирующие продолжительное время и имеющие готовый продукт для дальнейших продаж. Здесь организации не хватает средств для вывода новых или улучшенных версий продукта.
4. В опытные компании, нуждающиеся в дополнительном расширении. Таким организациям зачастую не хватает средств, чтобы расширить географию продаж своего продукта и нарастить товарооборот. Дополнительные вливания из венчурного капитала становятся настоящей «инъекцией жизни». Компания получает второе дыхание и быстро растет, основываясь на уже имеющемся опыте работы.

Создание венчурных фондов осуществляется с легкой руки опытных предпринимателей, которые больше не хотят самостоятельно заниматься бизнесом, но имеют достаточно знаний о рынке, чтобы распознать удачный проект или идею.

Их работа осуществляется в несколько этапов:

1. Предприниматели ищут на рынке новые идеи, которые в перспективе способны принести прибыль.
2. Выполняется всесторонний анализ выбранных организаций с точки зрения экономической мощи, капитализации, рентабельности, кинетической и потенциальной энергии главы.
3. Профессионалы избирают компании, а затем продумывают пути их развития, занимаются поиском новых ниш и рынков, где компания может стать конкурентоспособной.
4. Эмиссия ценных бумаг компании. Владельцу достается контрольный пакет, а венчурный фонд забирает меньшую часть, а затем делит его между участниками.
5. Поддержка развития компании для ее роста и дальнейшего получения прибыли.
6. Доход от дивидендов и/или продажи ценных бумаг компании.

Только на последнем этапе венчурным инвесторам становится известно, были ли их усилия целесообразными. Вполне возможно банкротство, и это даже наиболее частый исход для молодых развивающихся организаций.

Но почему такие компании выбирают венчурное инвестирование, а не кредит в банке? Причин на это достаточно много. Просто сравним эти два понятия в удобной таблице.

Венчурное финансирование	Кредит
Возвратность
Нет	Существует
Залог
В этом случае доля (акция) и является залогом	В качестве залога выступает имущество компании или поручительство
Условия выплат
Продажа акций (компания ничего не теряет) и выплата дивидендов	Аннуитентные или дифференцированные выплаты
Принимает ли финансирующая сторона участие в развитии организации
Да, инвестор в этом заинтересован. К тому же, помощь осуществляется на профессиональном уровне от опытных предпринимателей	Банк интересуется лишь возвратом денег
Вероятность получения финансирования стартапом
Высокая	Низкая
Сроки выплаты
Сроки размыты	Определяются договором

Венчурное финансирование способно принести развивающейся компании не только дополнительные вливания, но и профессиональную помощь, а это очень важно на начальном этапе развития. В особенности для тех предпринимателей, которые не имеют достаточного опыта работы в своей сфере

Стадии венчурного инвестирования

Предпосевная стадия

Поиск новых бизнес-идей, технологий, продуктов, проектов в стадии разработки или запуска, перспективных молодых компаний. Потребуется время и деньги. Критерий выбора: возможность получения сверхприбыли в долгосрочной перспективе. Направления анализа:

1. Анализ возможности научно-технической реализации.
2. Анализ маркетинговой целесообразности.
3. Анализ экономической целесообразности.
4. Анализ рисков.
5. Анализ необходимых финансовых ресурсов.
6. Анализ кадрового потенциала. Компетентность руководителей проекта (уверенность в успехе), наличие сплоченной команды, возможность привлечения в проект квалифицированных специалистов.
7. Анализ законности и юридических параметров проекта (необходимые патенты, лицензии).

Посевная стадия (feed)

Риск инвестора: максимальный.

Завершение научно-исследовательских разработок и подготовка к запуску

На этом этапе важно:

1. Создать прототип изделия.
2. Обеспечить патентную защиту.
3. Сформировать проектную команду.
4. Продумать юридическую и организационную структуру проекта: состав инвесторов, участников и органов управления.
5. Определиться со стратегией и формализовать стратегические бизнес-планы: маркетинговый, производственный, финансовый.
6. Оценить достаточность финансирования (в случае необходимости используйте альтернативные источники венчурного финансирования).
7. Разработать план-график запуска проекта.

Стартовая стадия (start-up)

Риск инвестора: максимальный.

Самый ресурсоемкий этап. Требуется «стартовый капитал» для организации производства в коммерческих масштабах и вывода продукта на рынок. Действия:

1. Оформление проекта в юридических рамках: создание компании, заключение договоров с инвесторами, менеджерами, проектной командой.
2. Обеспечение проекта основными средствами (строительство, приобретение помещений и оборудования).
3. Первичные вливания оборотного капитала.
4. Заключение договоров с поставщиками и покупателями. Первичная реклама.
5. Формализация бизнес-процессов.

Посевная и стартовая стадии венчурного финансирования прозваны «долиной смерти» — на этих этапах гибнут 70–80% проектов.

Стадия раннего развития (early growth)

Риск инвестора: большой.

Проект запущен, компания имеет коммерческий продукт. Действия:

1. Окончательная отладка бизнес-процессов и технологий.
2. Инвестиции в оборотный капитал.
3. Стартовое продвижение продукта на рынок. Активный маркетинг.
4. Отработка и стабилизация каналов поставок и продаж.

К концу этапа компания должна достигнуть точки безубыточности.

Стадия расширения (expansion)

Риск инвестора: средний.

Компания жизнеспособна, но нуждается в средствах для получения стратегического преимущества путем резкого количественного или качественного роста. Действия:

1. Инвестиции в оборотный капитал.
2. Активный маркетинг, наращивание объемов продаж.

Цель этапа: захват доли рынка и стабилизация прибыли.

Предфинальная стадия (mezzanine)

Риск инвестора: минимальный.

Стадия, предшествующая продаже долей капитала и выходу из проекта. Венчурная компания перестает быть таковой. Статус меняется с высокорискового на стабильно функционирующий и растущий. Действия:

1. Реорганизация и преобразование собственности (например, создание дочерней компании).
2. Предпродажная подготовка.

Идеальная цель этапа: компания должна развиться до масштабов, позволяющих провести процедуру IPO, иметь возможность размещать на фондовых рынках акции и прочие ценные бумаги.

Выход (exit)

Осуществляется «управление выходом» (exit management) — венчурный инвестор выбирает стратегию выхода. Виды:

• IPO — первичное размещение акций на фондовом рынке;
• SPO — вторичное и последующие размещения акций (дополнительные эмиссии);
• продажа имеющегося пакета акций на бирже;
• продажа стратегическому инвестору (целевое поглощение);
• продажа финансовому инвестору (например, другому фонду);
• выкуп акций проектными менеджерами;
• полная или частичная продажа активов.

В России первые три способа практически не используются, что связано с непродуманной нормативно-законодательной базой и слабым развитием фондового рынка. Венчурная деятельность из-за этого сильно страдает.

Цель этапа: получение максимального дохода.

Где искать инвесторов?

Найти людей, которые поддержат идею и примут активное участие в ее реализации, не так уж сложно. Гораздо сложнее найти человека, способного проспонсировать ваше дело. До сих пор не появились люди, которые выстраиваются в очередь для инвестирования любого, даже уже развитого крупного проекта, что уж говорить о молодой компании на старте.

Начинающие бизнесмены, загоревшиеся своей идеей, редко имеют достаточно средств для ее реализации. Поэтому приходится искать деньги на стороне. Но у нас есть для вас хорошие новости. Можно выделить на современном рынке три весьма эффективных направления, где вы сможете найти инвесторов.

1 вариант. Знакомые и друзья

Найти человека, который поверит в вас и вашу идею гораздо проще среди своих друзей и знакомых. Да, вероятность, что в вашем кругу друзей найдется богатый человек, который захочет вложиться в новую идею, невысока.

Но через несколько «рукопожатий» такой человек обязательно найдется

Здесь важно практически на каждом углу «кричать» о своей идее и убеждать свое окружение в том, насколько удачной может она стать, как может изменить жизнь человека в будущем. Рано или поздно вы привлечете инвестора

Но этот способ стоит сочетать и с другими.

По всей планете чуть ли не ежедневно проводятся различные конференции и форумы, куда приезжает множество влиятельных богатых людей, готовых познакомиться с новыми проектами. Они ищут бизнес-идеи, в которые можно выгодно вложиться. И это превосходная возможность реализоваться.

А Интернет открыл дополнительные возможности для бизнесменов и инвесторов. На соответствующих порталах вы обнаружите колоссальный объем полезной информации в области вашего проекта. Здесь вы можете выложить свой проект на суд публики и таким образом привлечь инвестора

Можете сами писать владельцам крупного капитала или терпеливо дожидаться, пока на вас обратят внимание. Это весьма эффективные площадки, на которых сами инвесторы весьма активны

Их цель – найти настоящий «самородок» и успешно вложиться в его проект. Быть может, вы и есть тот самый?

3 вариант. Краудфандинг

Еще один интересный вариант коллективного инвестирования, который появился относительно недавно. Работа построена онлайн, посредством сети Интернет. Сервис совмещает на одной площадке интересные проекты и инвесторов.

При этом количество участников минимально:

• автор;
• спонсор;
• куратор.

Курировать ваш проект могут самые разные организации, они занимаются поддержкой проекта. В основном их интерес имеет финансовую основу. Они могут взять на себя снабжение оборудованием, финансирование рекламы и т.д.

Платформа будет предоставлять инвесторам всю необходимую информацию для принятия решения:

• требуемая сумма вложений;
• срок выполнения;
• описание идеи в разном формате;
• порядок получения вознаграждения;
• реквизиты получателя;
• информация об авторе идеи.

Платформа может сотрудничать с самыми разными платежными системами, в зависимости от специфики деятельности организации и требований сторон. Практически каждая краудфандинговая организация является социальной и общедоступной через Интернет. Необходимо только пройти регистрацию на площадке в качестве одной из сторон. Мы рекомендуем подробно разобраться, что такое краудфандинг перед использованием данного вида инвестирования.

Плюсы и минусы

Венчурные инвестиции прочно ассоциируются с высокорискованными вложениями. Но эта сфера ежегодно растет, принимая в свои ряды все больше и больше инвесторов. Будем надеяться, что все они изучили основы и тонкости такого инвестирования, его преимущества и недостатки.

Для инвестора

Плюсы:

• рентабельность инвестиций может достигать сотни процентов годовых, что несравнимо больше доходности по другим инвестиционным инструментам;
• срок получения прибыли можно продлить, если остаться собственником компании и не продавать своего пакета акций;
• психологический момент – инвестор станет причастным к созданию уникального инновационного продукта (согласитесь, звучит, когда вы говорите, что стояли у истоков создания Apple или Google);
• возможность применить свои управленческие и предпринимательские навыки, консультируя стартапы на этапе становления.

Минусы:

• высокий риск потери вложенного капитала;
• большой срок окупаемости, потому что срок от зарождения идеи до ее реализации в промышленных масштабах может быть более 5 лет;
• большой порог входа (у бизнес-ангелов он измеряется сотнями тысяч долларов), небольшие суммы можно инвестировать в основном только на краудинвестинговых платформах, но для диверсификации надо подобрать не 1, а несколько проектов;
• легко попасть на мошенников, особенно если инвестировать напрямую.

Для бизнеса

Плюсы:

• компании находят деньги для реализации идей, под которые они никогда не получили бы банковского кредита;
• нет залога и поручительства, как при банковском кредитовании;
• получение экспертных консультаций от бизнес-ангелов или команды венчурного фонда;
• стартапы разделяют риск со своими инвесторами, вместе же и делят прибыль в случае успеха.

Минусы:

• как правило, инвесторы не просто хотят вложить деньги, но и участвовать в управлении компанией;
• поиск инвестора может растянуться на месяцы и годы, в России это направление слабо развито по сравнению с западными странами.

Использование скрипта для деактивации утилиты