Что такое процентный своп: виды, пример + формулы расчета

Видео

В этом видео инспектор рассказывает о свайпе автомобиля и регистрационных мерах.

Свап УАЗ Патриот.

Свап Нива 4х4.

Разница СВАП или ТЮНИНГ.

Свап мотора. Как можно легко доработать двигатель.

На многих автомобильных форумах встречается выражение СВАП/СВОП (кто как пишет) двигателя/коробки передач … Что же это значит ? Оказывается все просто, как 2 пальца об асфальт. Swap (в переводе с англ.) — обмен, замена.

А что же такое свап, многие стесняясь спрашивают назначение этого слова когда его слышат из уст собеседника. А что же на самом деле означает это слово, аббревиатура или просто сокращение. Вот результаты моего исследования: swap имеет вполне конкретный перевод «менять» казалось бы все стало на свои места, а вот и нет. Этого слова до сих пор нету ни в веки ни в другом толковом словаре.А мне кажется уже давно пора. Давайте постараемся вместе заполнить этот пробел своими размышлениями. Ну вот к примеру: сваппер имеет прямое отношение уже к непосредственному результату. Это может быть что угодно, по большому счету. сваперы это уже непосредственно исполнители, звучит с двойным смыслом, но мы же и не отрицаем того что немного «повернутые» на автомобилях, ни их модернизации и улучшение имеющегося. С этим уже ни чего не поделаешь, такое уж у нас увлечение, это вам не марки собирать.

что нужно знать перед свапом

Q чем отличается свап от тюнинга?! A тюнинг чаще всего применяется к уже установленным узлам и агрегатам, к примеру тюнинг двигателя (замена валов и т.п.) А СВАП это модернизация путем замены одного узла на другой не маленькой турбины на чуть побольше или огромную, а скорее всего что не было с завода вовсе, такого мотора или кпп

В автомобильном мире подразделяют 2 вида свапа: 1. SWAP engine — замена оригинального двигателя автомобиля на более мощный, например турбовый 2jz-ge на 2jz-gte. или же например м60в30 на м60в40 (если для вас это буквы и цыфры, дальше читать не стоит) ​2. SWAP transmission — замена коробки передач, к примеру с автоматической на механическую, или же 5-и ступенчатой МКПП на 6-и ступенчатую. Таким образом любая замена двигателя или коробки может обозначаться этим таинственным словом

Стоит отметить, что свап и тюнинг — это разные вещи и важно их отличать друг от друга. Тюнинг применяется к доработке уже установленных узлов и агрегатов автомобиля, в то время как свап — это непосредственно замена одного агрегата на другой

Другими словами: любой свап можно назвать тюнингом, подразумевая доработку автомобиля в целом, но не любой тюнинг попадает под определение слова свап. Запомните это! Правильно говорить СВАП, но почему-то автомобилисты произносят не правильное, как СВОП. Engine swap зародился в Америке. Еще в тридцатые годы, во времена «сухого закона», бутлегеры использовали для доставки запрещенного алкоголя машины, под капот которых устанавливали более мощные моторы, позволявшие удирать от полиции. Второе пришествие «свапа» случилось в пятидесятые годы, когда в моду вошли хот-роды — старые машины с новыми многолитровыми двигателями, нередко форсированными. «Моторной комбинаторикой» занимались не только энтузиасты-одиночки, но и вполне авторитетные в автомобильном мире инженеры и целые компании. Достаточно упомянуть Кэрола Шелби, который взял максимально легкий кузов и установил в него семилитровую фордовскую «восьмерку» — так появилась на свет знаменитая Cobra, гроза суперкаров тех лет.

Где узнать величину свопов

Самостоятельно рассчитывать валютный своп не имеет смысла. Это справочная величина и она доступна как в торговом терминале, так и на сайтах компаний в описании торговых условий.

Swap в торговом терминале

В окне терминала прямо под графиками с валютными парами по каждой открытой сделке показывается в том числе и своп. Если случайно закрыли это окно, вернуть его можно через вкладку Вид-Терминал или сочетанием клавиш Ctrl+T.

Также в терминале можно просмотреть подробные спецификации каждого инструмента. В окне Обзор рынка (левая часть терминала) жмем правой кнопкой мыши по интересующему инструменту и выбираем пункт Спецификация.

В открывшемся окне содержится не только информация по величине свопа, но и день, когда он начисляется в тройном размере.

Ту же информацию найдете и на сайте брокера.

Своп на сайте брокера

Информация по свопам указывается в спецификациях контрактов. Приводится она на сайте в разделе с торговыми условиями, может быть и отдельный пункт Спецификация контрактов. Ниже приведу внешний вид этих разделов у разных брокеров.

Exness

По каждому доступному инструменту указывается спред, маржа для кредитного плеча, Stop Level и swap в пунктах, его значение уточняйте здесь. Есть и калькулятор для расчета свопа в зависимости от срока удержания сделки и прочих исходных условий.

Открыть счет у брокера Exness

Зарегистрироваться на FxPro

Alpari

Все стандартно, в таблице активы классифицированы по группам, и для каждой указывается своп для покупок и продаж, расписание торговли, спред.

Открываем счет в Alpari

Amarkets

Та же ситуация, что и у остальных брокеров. Правда, активы здесь все вместе, не совсем удобно выбирать нужный.

Регистрация Amarkets

Сравним swap по 4 валютным парам у этих брокеров:

Брокер	AUDCAD long	AUDCAD short	AUDCHF long	AUDCHF short	AUDJPY long	AUDJPY short
Exness	+0,050	-0,160	+0,360	-0,560	+0,270	-0,550
FxPro	-0,329	-0,468	+0,263	-0,831	+0,158	-0,809
Alpari	-0,161	-0,134	+0,309	-0,656	+0,204	-0,62
Amarkets	-0,061	-0,184	+0,407	-0,692	+0,3	-0,62

Как видите, отличия в swap есть, на некоторых валютных парах он может разниться почти в 2 раза. Но в деньгах это настолько малые величины, что большинство трейдеров эту разницу не ощутит. Чтобы она начала сказываться на результатах, нужно работать с капиталом в десятки и сотни тысяч долларов.

Если хотите сравнить брокеров по ролловерам, пользуйтесь myfxbook.com. Во вкладке Brokers есть соответствующий пункт. Очень удобно, что это не просто таблица. В нее можно добавить любую валютную пару и выстраиваться результаты поиска по убыванию или по возрастанию. В пару кликов можно найти компанию с максимальным или минимальным свопом.

Информация по процентным ставкам банков мира

Если вам нужно подобрать пару, по которой наименьший отрицательный своп или наибольший положительный, это удобно делать, сравнивая процентные ставки банков мира. Выше мы уже разобрались, что ролловеры могут отличаться у разных брокеров по одним и тем же валютным парам из-за того, что комиссия отличается. Но в целом, сравнивая ставки банков, удобно подбирать валютные пары, а потом уже проводить сравнение по брокерам.

Ниже приведу перечень ресурсов, на которых можно мониторить процентные ставки:

• fxstreet.com – в разделе с экономическим календарем есть ссылка Interest rates. Информация сгруппирована по регионам.
• На сайте Alpari в разделе с фундаментальным анализом страны сгруппированы по регионам. Помимо текущего значения ставки указывается и дата следующего заседания по поводу ее пересмотра и краткое описание, что ставка означает. Информация дается на русском языке.
• На global-rates.com есть небольшая таблица с отображением ставок стран мира. Указывается текущее и прошлое значения, а также дата последнего ее изменения. По каждой из них можно получить детальную информацию – как называется орган, занимающийся ее рассмотрением, графиком показана динамика изменения ставки в прошлом.

Информация по ставкам не секретная и найти ее можно и у других брокеров. Следите только за тем, чтобы данные обновлялись регулярно и соответствовали последним изменениям. Для русскоязычных трейдеров рекомендую пользоваться информацией от Альпари – реализовано все максимально удобно.

Бессвоповые счета

Данные счета не содержат свопов — это главный отличительный признак от других. За перенос открытой позиции на дни вперед, взимается комиссия в виде свопа. Это создает лишние расходы, при совершении торгов. Бессвоповые счета позволяют вести торги, в течении большого срока и в удобное время. Достигается сохранение средств на личном счете из-за отсутствия комиссии.

Такие депозиты пользуются успехом среди трейдеров, которые привыкли оставлять позиции открытыми длительное время. Благодаря созданию бессвоповых счетов, сделки на финансовой бирже проходят в спокойной атмосфере, участники могут принимать взвешенные решения и не торопиться с выводами. Депозит можно открыть в любой валюте: доллар, евро, рубли. Счета без свопа появились не так давно. Их появление связано с запретом мусульманам участвовать при валютных сделках. Религия не позволяла принимать участие в торговой деятельности, где требуется уплата процентов.

Чтобы не потерять потенциальную базу клиентов, специальные центры отрыли новый тип счетов — без свопа. Второе название — исламские. Для прохождения стадии регистрации достаточно было предъявить паспорт и доказать приверженность к исламу. Спустя короткий временной промежуток, счета без свопа стали использовать обычные участники торгов. Большинство брокеров разрешают их открывать.

Какие бывают свопы

Валютные свопы

Они улучшают структуру активов, позволяют финансировать различные операции, а также страхуют риски. Самая простая механика валютного свопа — это когда трейдеры временно обмениваются валютой. При первичном обмене они покупают друг у друга валюту на одну и ту же сумму и сразу договариваются о будущем возврате активов через конкретный промежуток времени. Естественно, что на дату закрытия сделки уже будет другой курс. Поэтому одна сторона получит прибыль от данной сделки, вторая — соответственно, убыток. 

Свопы на форекс

Прибыль от разницы курса валют и величина прибыли/убытков будет существенной, если открыть сделку больше, чем на неделю. Причем серьезными потерями такой промежуток не угрожает при наличии достаточного кредитного плеча и видимых колебаний курса. Если вы занимаетесь внутридневной торговлей, то не имеете права держать открытой потенциально выгодную сделку из-за положительного свопа. По правилам вы должны все позиции закрыть в течение дня, иначе вас ждут штрафные санкции. Свопом на форексе считается сделка, которую брокер переносит на следующий день и получает за нее комиссию. Такое явление существует только на форексе. Но какой-то прибыли от него трейдеры обычно не имеют. Для расчета подобных свопов применяется специальная таблица брокера.

Есть два исключения на форексе, когда можно открыть безсвоповый счет:

• когда вы намерены торговать парами не самых ходовых валют
• или вы находитесь больше 3 месяцев на одной позиции.

Это ограничение оправдано тем, что только именно при одном из этих двух условий от свопа может получиться существенная прибыль или по закону противоположности значительный убыток (темную сторону луны никто не отменял). Когда вы регистрируетесь в системе и открываете счет для свопа, обязательно оставьте отметку в необходимой графе, чтобы вам не открыли стандартный трейдерский депозит. 

Акционные свопы трейдинге

Свопы на акциях — это когда происходит обмен потоками платежей, при которых учитываются величина биржевого индекса и процентной ставки. Иначе говоря, здесь имеются в наличии две составляющих — непосредственно акции и фиксированные/плавающие процентные платежи. Свопы на акциях расширяют возможности инвесторов вливать капиталы в фондовые биржи развивающихся стран, к которым относится и Россия.

Свопы процентные

Это когда стороны обмениваются процентными ставками по кредиту. Простой пример процентного свопа — у одного трейдера ставка по проценту, трейдер хочет уменьшить риски и перейти на фиксированную. У другого трейдера фиксированная ставка, и он в ожидании снижения ставки желает перейти на плавающую. Две стороны договариваются об обмене ставки и от разницы ставок извлекают прибыль.

Кредитно-дефолтный своп

Данный инструмент является подстраховкой от возможных убытков при дефолте — он хеджирует риски от дефолта, отсюда и название. Такие свопы были оценены по достоинству трейдерами, которые сняли хорошую прибыль от кризиса 2008 года — именно тогда обрушились кредитные рынки.

Использовать один из лучших фильтров для маркетинга.

Каким образом у сделок формируется своп на Форекс?

По будням в 21.00 по Гринвичу происходит перерасчет открытых позиций вне зависимости от дня и времени открытия сделки. Это автоматический процесс. То есть по будням в 9 вечера осуществляется закрытие абсолютно любых сделок, а впоследствии – их переоткрытие с уже измененным обменным курсом.

По любой сделке существует депозитная и кредитная валюты. В таблице ниже приведены кредитные ставки ключевых центробанков:

На основе значений процентных ставок становится возможным утверждать, что минимальный своп формируется у самых популярных пар, потому как именно у этих государств ставки минимальны, а, значит, приносят большую прибыль. На таких условиях и работают практически все брокеры.

Процентные ставки высчитываются в годовом эквиваленте, поэтому расчет осуществляется каждый день. Но валютный рынок в выходные и праздничные дни недоступен, вследствие чего в ночь со среды на четверг появляется перемещение сделки, умноженное на 3. Это необходимо учитывать всем начинающим.

Обычно говорят, что заработок появляется на базе спредов. Но в размер перемещения позиции уже заложена комиссия брокера, вследствие чего у различных брокеров свопы на Форекс могут кардинально отличаться

Помимо понимания того, что значит своп на Форекс, важно заранее учитывать этот параметр. Это позволит грамотно спланировать работу и повысить маржинальность, иначе торговля будет со знаком минус

Варианты свопов на Форекс

Свопы на Форекс могут быть совершенно разными и варьируются на основе разнообразных параметров.

Ниже приведены базовые критерии, по которым чаще всего проводится классификация:

процентный (IRS, Interest Rate Swap). Это позволяет взаимозаменять различные формы. Так, фиксированная может быть изменена на плавающую согласно договору сторон. В данном случае процентную ставку можно полностью спланировать;валютный (Currency Swap) – это сочетание разных финансовых контрактов при одновременной фиксации сроков валютирования и истечения срока перемещения;акционный (Stock Swap). В данном случае можно говорить об обмениваемых платежах по акциям с целью извлечения прибыли на основе разницы доходов индексов и процентных ставок;на драгметаллы. Чаще применяется для хеджирования рисков и незначительно влияет на рыночные показатели;кредитный дефолтный (CDS, Credit Default Swap), который помогает защититься от потерь в случае дефолта;свопцион (Swaption). Это комбинация свопа и опциона, которая помогает производить совершение сделок с последующей установленной ценой;РЕПО (Repo, Repurchase Agreement) – конверсионная сделка. Встречная сделка впоследствии проводится в четко установленный временной промежуток по заранее определенной стоимости.

Правила формирования свопов

Стандарты совершения всех типов контрактов регламентируются BBA (British Bankers Associatio) или ISDA (International Swap and Derivatives Association). Разные страны имеют свои условия, которые сформированы согласно законодательству и отношениям с иностранными корпорациями. Этот пункт необходимо изучать самостоятельно, исходя из выбранной модели работы.

ЛУЧШИЕ ФОРЕКС БРОКЕРЫ, ПО ДАННЫМ РОССИЙСКОГО РЕЙТИНГА НА 2020 ГОД:

1998 год. ECN брокер! Регуляция: FC.   5000$ НА ДЕПОЗИТ | обзор / отзывы

2007 год. FinaCom.   КЕШБЭК ДО 14$ С ЛОТА! | обзор / отзывы

2007 год. Как получить 1500$ бонус? =>> БОНУС $1500 | обзор / отзывы

1997 год. Нацбанк РБ. Не для РФ!   ИЗ 50$ ДО 5.000$ | обзор / отзывы

2007 год. Financial Commission.   ФОРЕКС / ОПЦИОНЫ ОТ 1$ | обзор / отзывы

А ТАКЖЕ ЛУЧШИЕ БРОКЕРЫ БИНАРНЫХ ОПЦИОНОВ НА СЕГОДНЯ:

Самые выгодные условия!
  ТОРГОВЛЯ БЕЗ ВЕРИФИКАЦИИ | обзор / отзывы

Доходность до 85%.
  30.000 НА ДЕПОЗИТ | обзор / отзывы

Возможности для дохода

Можно ли зарабатывать на свопах, спросите вы? Это, я вам скажу, очень актуальный вопрос. Заработок вполне возможен и способы появились сравнительно давно. Эта целая отдельная отрасль, а называется кэрри — трейдинг.

За короткий промежуток времени, конечно же, не получится заработать состояние, так как на Форексе есть еще и спред. Это понятие мы уже разбирали с вами в предыдущей статье.

Своп всегда меньше спреда, который взимается единожды, а свопы начисляются каждый день. Поэтому если держать сделку на протяжении долгого времени при положительном свопе, то спред перекроется и трейдер сможет получить выгоду.

Но есть и проблема, ведь рынок в это время не стоит на месте. А значит, если вы открылись на увеличение в целях накопить свопы, а в это время бычий тренд сменил медвежий, то денег вам не видать, как собственных ушей.

Для того, чтобы заработать, вы должны придерживаться следующих этапов:

1. Определить валютные пары, по которым начисляются самые крупные свопы и определить необходимый тип сделки.
2. Изучить графики ценовых колебаний недельной давности и выявить тип тренда, сделать прогноз, опираясь на технические методы анализа. Рекомендуется воспользоваться комплексным подходом. С помощью технического анализа вы сможете определить более подходящую точку для открытия торговой ставки в определенном направлении.
3. Изучить начальные данные и определить, куда смотрит рынок. Даже на недельном графике появляются движения, которые противоречат фундаментальной аналитике. Не стоит открывать в этом случае долгие ставки. Самым оптимальным вариантом станет, когда технический и фундаментальный анализ совпадают.
4. Выявить ценовые значения.
5. Составить прогноз, на протяжении какого времени рынок будет двигаться в нужном направлении, пока не вернется на исходную. При этом необходимо учесть волатильность.

Swap простыми словами

Объясню на простом примере, что такой своп. Например, один человек едет в Европу, а второй — в Россию. У первого человека есть рубли, а у второго – евро. Чтобы обеспечить себя финансово на время путешествия, люди договорились поменяться между собой двумя валютами. Поездки состоялись. Деньги не были потрачены. Люди вновь встречаются и производят обратный обмен — один человек возвращает рубли другому, а второй — возвращает евро. Если за это время поменялись курсы валют или кто-то потратил часть денег, то кто-то из двух людей выиграл, а кто-то потерял в финансовом смысле, т.е. получил выгоду или невыгоду. Такой прием часто применяется на профессиональном финансовом рынке.

Своп представляет собой один из самых важных инструментов на рынке Форекс, которым должен оперировать любой трейдер. Для того чтобы зарабатывать на валютном рынке нужно не только знать правила, особенности и определиться с выбором стратегии, но правильно выбрать вид свопа, который предлагает брокер. Ведь он является неотъемлемым элементом торговли.

Профессиональный инвестор с опытом работы 5 лет с разными финансовыми инструментами, ведет свой блог и консультирует вкладчиков. Собственные эффективные методики и информационное сопровождение инвестиций.

Виды

Любому человеку, который желает разбираться в экономике, не помешает узнать, что это – свопы на финансовом рынке.

Чтобы окончательно разобраться, что это – своп на бирже или внебиржевой, нужно выделить основные особенности сделки:

• Растянуты во времени на установленный участниками срок;
• Позволяют придержать ненужные активы и получить выгоду;
• Дают возможность ведения сделок с разными контрагентами одновременно;
• Могут иметь финансовый или натуральный эквивалент;
• Обеспечивают хеджирование рисков.

Переходим к видам? Для начала обсудим, что это – валютный своп простыми словами.

• Валютная сделка, предполагающая одновременную продажу и покупку определенного количества денежных средств;
• В сделке всегда участвуют два типа валют;
• Сделка имеет разные даты валютирования (покупки и продажи);
• Чаще всего производится вне биржи.

Операции валютный своп проводятся в два этапа:

• Спот – это дата приобретения валюты;
• Форвард аутрайт – обратная продажа валюты партнеру.

Сделки своп на валютном рынке делятся на три основных разновидности:

• Спот-форвард. Первая нога приходится на второй рабочий день после заключения сделки, а вторая нога (обратный обмен) на форвардную дату, определенную участниками;
• Форвард-форвард. Первая нога приходится на форвардный день, а обмен на отдаленные форвардные даты;
• Короткие. Такие сделки осуществляются быстро и длятся не более месяца (например, в течение двух суток).

Здесь рассказываем про то, как торговать опционами на московской бирже.

Приведем пример валютного свопа, который поможет закрепить полученные знания:

• Немецкая компания имеет «дочку» в Америке;
• Чтобы успешно реализовать план инвестиций, компания нуждается в определенной сумме;
• Возможные варианты – выпуск облигаций в евро с фиксированной процентной ставкой или выпуск облигаций в долларах со ставкой и премией за риск;
• В аналогичную ситуацию попадает компания в Америке, которая имеет дочернюю структуру в Германии;
• Способ получения инвестиций таков – либо выпуск облигаций в долларах, либо выпуск облигаций в евро с премией за риск;
• Во избежание возникновения валютного риска стоит обратиться к банку – именно он возьмет на себя закрытие длинных позиций при покупке денежных средств и снизит затраты на выплату процентов;
• При осуществлении сделки фиксируется курс валют, что минимизирует риски.
• Рассказываем, что такое валютная биржа здесь.

Но это еще не все! Давайте поговорим о другом виде и обсудим, что это – процентный своп простыми словами по пунктам. Представляет собой договор по обмену процентными платежами по отношению к условной сумме основного долга:

• Одна сторона оплачивает проценты по фиксированной ставке;
• Вторая сторона получает средства по плавающей ставке.

Что такое своп на бирже простым языком теперь ясно – обсудим, какие варианты доступны пользователям:

• Обмен платежами с фиксированной ставкой на платежи с плавающей;
• Обмен фиксированной ставки на аналогичную ставку;
• Обмен плавающей ставки на платежи с плавающей же ставкой.

Есть определенные особенности, характеризующие процентный вид:

• Кредитные обязательства отсутствуют, так как основная сумма не затрагивается;
• Размер процентов (либор) определяется условной суммой соглашения;
• Выплачивается только разница между процентными встречными платежами.

Мы разобрали, что это за своп простыми словами – пример не помешает для закрепления материала:

• Первая компания оплачивает плавающую ставку, но хочет получить фиксированную;
• Вторая организация оплачивает фиксированную ставку, но хочет перейти к плавающей;
• После заключения сделки стороны меняют текущие процентные обязательства на желаемые.

Есть и другие виды swap:

• Товарный. Одна из сторон приобретает товар по фиксированной цене, вторая сторона совершает обратную покупку по средней биржевой цене за установленный период. Главная цель – распределение поставочных рисков;
• На акции – встречные потоки денежных средств базируются согласно доходности по биржевому индексу рынка;
• Кредитно-дефолтный. Это дериватив, предназначенный для страхования от невыполнения финансовых обязательств. Продавец получает премию, так как принимает на себя риски по отказу третьей стороны от оплаты.

Мы подробно обсудили, что такое своп в трейдинге, рассмотрели доступные виды и привели яркие примеры. Надеемся, что после прочтения обзора ваша финансовая грамотность значительно улучшилась!

Здесь яндекс кошелек регистрация — пошаговая инструкция.

Как исправить ошибку Operating system…

Бессвоповые счета Swap-free

Своп (особенно отрицательный) важно учитывать, если вы планируете держать открытые позиции более 2-3 недель, т.к. за это время набегает цифра, которая может влиять на результат сделки

Поэтому если вы планируете держать открытые сделки более месяца, то возможно лучшим решением будет обратить внимание на так называемые бессвоповые счета (swap-free)

Бессвоповые счета сейчас есть практически у каждого брокера, т.к. подобные счета востребованы у достаточно большого количества трейдеров. В частности, недавно закрывшиеся ПАММ счета Galaxy на Форекс-Тренде были бессвоповыми. Сложно представить, какая сумма бы накопилась в качестве свопа на протяжении торговой жизни счета Галактики, если среднее количество открытых сделок, по моим наблюдениям, было около 600

При инвестировании в ПАММ счета подобного типа важно учитывать риски возможного увеличения плавающей просадки до уровня стоп аута, при котором сделки будут принудительно закрыты

Отсутствие свопа на торговых счетах трейдеров брокерские компании обычно компенсируют дополнительными комиссиями при открытии сделок. Поэтому, открывая такой счет, следует сравнить торговые условия, возможно, для вашей торговой стратегии счет swap-free будет не самым выгодным.

Фондовый своп

Предоставляет шанс передавать финансовые средства между странами, избегая процентов по сделкам купли/продажи, исключает проблемы с выплатой налогов и других проблем возникающих при соблюдении законодательства. 
При использовании фондового свопа участник перечисляет другому участнику денежные средства по согласованному проценту с установленным размером платежа.
 

 
Своп сделки часто применяются, как средство предотвращения потерь, в связи с естественными рисками, такими, как непредвиденное увеличение ставки по кредиту (возможно применение валютного или процентного swap), неверно спрогнозированная линия тренда валютной пары (валютный swap), изменение стоимости товара в связи с природными катаклизмами (товарный swap), операции с ценными бумагами (фондовый swap). 
Благодаря swap операциям у трейдеров появился прекрасный инструмент по снижение рисков и отрицательных эффектов от убыточных сделок. Существует целая стратегия по получению прибыли от полученных процентов за ночные своп сделки, обещанный доход при этом небольшой, но стабильный.
Стоит упомянуть, что на рынках набирают популярность счета без  свопов. Это применяется для исключения дополнительных операций купли/продажи при долгосрочных сделках и необходимости переноса их на следующие сутки. 
Так как при сделках длящихся месяцы, ночные свопы отнимают большой процент от прибыли. И такие безсвопные счета стали популярны в первую очередь у трейдеров, применяющих стратегию Мартингейла, с большим количеством одновременно открытых позиций. 
Мы рекомендуем вам использовать именно счета без swap, при условии, что в используемой вами стратегии не запланирован учет свопов. 

→

→

→

→

→

→

→

→

→

→

— 1733278

Что такое своп

Но давайте по порядку. И начать следует с разбора самого понятия своп. Предположим, вы открываете длинную позицию по паре AUD/JPY. Это означает покупку австралийского доллара при одновременной продаже японской йены.

Сделки на Форекс носят преимущественно спекулятивный характер, то есть предполагается, что позиция открывается не с целью реальной поставки валюты, а с целью закрыть её через некоторое время, извлекая прибыль (ну или получая убыток, тут уж как получится). То есть открытая длинная позиция по AUD/JPY будет рано или поздно закрыта. А чисто технически, закрытие длинной позиции – это открытие короткой позиции того же размера, по той же паре.

То есть, когда вы открываете длинную позицию по AUD/JPY, вы фактически, продаёте японскую йену, с целью позднее её выкупить, а на вырученные средства покупаете австралийский доллар с целью позднее его продать. У вас же нет японских йен и при открытии позиции, вы берёте их в кредит (ну не вы сами, а ваш брокер). То есть вы являетесь заёмщиком по отношению к японской валюте.

Покупая за йены австралийские доллары вы не получаете их на руки, они всё это время остаются на банковском депозите. Но фактически вы являетесь их владельцем (на то время пока открыта позиция) и соответственно имеете право на получение с них своего законного процента.

Ну вот, мы и подошли к самой сути. Итак, открыв длинную позицию по AUD/JPY, вы одновременно являетесь и заёмщиком и кредитором. Как заёмщик вы выплачиваете процент за взятый кредит, а как кредитор вы получаете процент за банковский депозит. Заёмщиком вы выступаете по отношению к японской йене, а кредитором являетесь по отношению к австралийскому доллару.

Если процентная ставка по японской йене будет выше процентной ставки по австралийскому доллару, то вы получите убыток (выплатите процентов за кредит больше, чем получите их за депозит). Если же, наоборот, процентная ставка по AUD будет выше процентной ставки по JPY, то вы получите прибыль (равную разнице процентов полученных за депозит и выплаченных за кредит).

Вот эти самые убыток или прибыль и называются свопом, который списывается или начисляется на ваш торговый счёт при каждом переносе позиций ещё на одни сутки.

Своп на совокупный доход (TRS)

Своп на совокупный доход даёт инвестору преимущества владения ценной бумагой без фактического владения.

TRS – это договор между плательщиком и получателем совокупной прибыли.

Плательщик, как правило, отдаёт получателю полную прибыль по согласованной ценной бумаге и получает в обмен платежи по фиксированному или плавающему курсу.

Согласованной (или базовой) ценной бумагой может быть облигация, индекс, акции, кредит или товарный актив. Совокупная прибыль включает в себя весь полученный доход и прирост капитала.

Предположим, что Пол (плательщик) и Мэри (получатель) заключают контракт на TRS по облигациям, выпущенным компанией ABC Inc.

Если ABC Inc.цена акций вырастет (прирост капитала) и принесёт дивиденды (получение дохода) в течение срока действия свопа, Пол отдаст Мэри все эти доходы.

В свою очередь, Мэри будет регулярно осуществлять выплаты Полу по заранее определённой фиксированной/плавающей ставке в течение всего срока действия.

Преимущества

Мэри получает всю прибыль (в абсолютном выражении) без владения ценной бумагой и имеет преимущество использования кредитного плеча.

Как правило, она представляет хедж-фонд или банк, который получает выгоду от кредитного плеча и дополнительного дохода без реального владения ценными бумагами.

Пол передаёт кредитный и рыночный риск Мэри в обмен на поток платежей по фиксированной или плавающей ставке.

Он представляет трейдера, чьи длинные позиции могут быть конвертированы в короткий хедж, и который откладывает получение убытка или прибыли до конца срока погашения свопа.

Сообщить об опечатке

Процентные свопы

Наиболее популярным видом свопов являются ванильные процентные свопы.

Они позволяют двум сторонам обмениваться денежными потоками с фиксированными и плавающими ставками по процентным инвестициям или кредитам.

Предприятия или частные лица заинтересованы в получении экономически эффективных кредитов, однако на выбранных ими рынках может не быть нужных кредитных решений.

Например, инвестор может получить более выгодный кредит на рынке с плавающей ставкой, но предпочитает фиксированную ставку.

Процентные свопы позволяют инвестору при желании обмениваться денежными потоками.

Предположим, Пол предпочитает кредит с фиксированной ставкой и имеет доступ к кредитам с плавающей ставкой (LIBOR+0,5%) или с фиксированной ставкой 10,75%.

Мэри предпочитает кредиты с плавающей ставкой и имеет доступ к кредитам с плавающей ставкой (LIBOR+0,25%) или с фиксированной ставкой 10%.

Благодаря более высокому кредитному рейтингу Мэри имеет преимущество перед Полом как на рынке с плавающей ставкой (на 0,25%), так и на рынке с фиксированной ставкой (на 0,75%).

Её преимущество больше на рынке с фиксированными ставками, поэтому она берёт кредит с фиксированной ставкой.

Однако она предпочитает плавающие ставки, поэтому заключает своп-контракт с банком, чтобы платить по ставке LIBOR и получать обратно фиксированную ставку 10%.

Пол берёт займ по плавающей ставке (LIBOR+0,5%), но он предпочитает фиксированные ставки, поэтому заключает договор свопа с банком, чтобы выплачивать фиксированные 10,10% и получать обратно плавающую ставку.

Преимущества

Пол платит (LIBOR+0,5%) кредитору и 10,10% банку, после чего банк возвращает ему LIBOR. Получается, что он платит 10,6% (по фиксированной ставке).

Своп позволяет эффективно конвертировать его первоначальный плавающий платёж в фиксированную ставку, обеспечивая наиболее экономичный курс.

Точно так же Мэри платит 10% кредитору и LIBOR банку, после чего получает 10% от банка.

Её способ оплаты привязан к LIBOR (является плавающим). Своп преобразовал первоначальный фиксированный платёж в нужный ей плавающий, также обеспечив самый экономичный курс.

Банк берёт 0,10% от того, что получает от Павла и выплачивает Мэри.

Что происходит с использованием swap и без него

докладе про cgroup v2

Без конкуренции или с малой конкуренцией за память

• При наличии swap: мы можем положить в swap анонимную память, которая редко используется и нужна только в небольшой части жизненного цикла процесса. Это позволяет использовать данную память для улучшения коэффициента попаданий в кэш и других оптимизаций.
• Без swap: не можем складывать в swap редко используемую анонимную память, поскольку она вынуждена храниться только в памяти. Не факт, что это сразу приведёт к проблеме, однако в некоторых рабочих нагрузках производительность может упасть из-за устаревших анонимных страниц, забирающих место у более важных задач.

С умеренной или высокой конкуренцией за память

• При наличии swap: у всех типов памяти одинаковая вероятность высвобождения. Это означает большую вероятность успешного высвобождения страниц — мы можем высвобождать страницы, которые не будут быстро снова приводить к отказу (к пробуксовке ).
• Без swap: анонимные страницы ограничены памятью, т.к. не имеют альтернатив для хранения. Вероятность успешного долгосрочного высвобождения страниц ниже, поскольку оно доступно только для некоторых типов памяти. Риск пробуксовки страниц выше. Случайный читатель может подумать, что так всё равно будет лучше, поскольку не случится нагрузки на ввод/вывод диска, но это не так: мы попросту переносим disk I/O из-за swapping’а на сброс горячего страничного кэша и сегментов кода, которые нам скоро понадобятся.

При временных всплесках в потреблении памяти

• При наличии swap: устойчивость к временным всплескам выше, однако в случае резкой нехватки памяти время между пробуксовкой и работой OOM killer может вырасти. Нам лучше видны причины нагрузки на память и мы можем более рационально повлиять на них, можем осуществить контролируемое вмешательство.
• Без swap: OOM killer вызывается быстрее, поскольку анонимные страницы ограничены памятью и не могут быть высвобождены. Мы скорее столкнёмся с пробуксовкой, однако время между ней и OOMing’ом сократится. Будет лучше или хуже — зависит от конкретного приложения. Например, основанное на очередях приложение может захотеть потребовать такого быстрого перехода от пробуксовки к OOMing’у. Тем не менее, всё равно уже слишком поздно для полезных действий — OOM killer вызывается только в случаях резкой нехватки памяти. Вместо того, чтобы полагаться на такое поведение, в первую очередь лучше позаботиться о более оппортунистическом подходе (т.е. направленном на следование своим интересам — прим. перев.) к убиванию процессов при достижении состояния конкуренции за память.