Торговля фьючерсами для чайников

Механизм биржевой фьючерсной торговли

Торговля на бирже фьючерсами, начинается с подачи, заявки брокеру о данных товара, оговариваются пороговые значения или текущая биржевая цена. После этого, во время торгов, брокер выкрикивает свой заказ на куплю/продажу контрактов. В свою очередь, другие брокеры, интересующиеся тем же видом товара для купли/продажи, предлагает свою цену. Когда цена совпадет, сделка считается заключенной и регистрируется биржевыми системами. После биржевой торговли фьючерсами, брокеры проверяют реквизиты заключенных сделок. Вы можете в нужный для Вас момент, до окончания срока действия фьючерсного контракта ликвидировать свои обязательства, путем заключения офсетной сделки. В торговле фьючерсами, офсетная сделка означает противоположную ранее заключенной сделке по такому же контракту, с тем же сроком исполнения. Хочется отметить, что покупатель и продавец принимают финансовые обязательства не друг перед другом, а перед расчетной палатой, которая выступает как третья сторона. Она регистрирует биржевые сделки, определяет и взимает залоговые суммы, ликвидирует взаимопогашающиеся контракты, гарантирует исполнения условий контрактов в торговле фьючерсами. При регистрации контракта, каждая из сторон вносит определенную сумму на счет расчетной палаты. На торговлю фьючерсами на рынке влияют несколько факторов, такие как: изменения, происходящие в условиях развития экономики, состояние валютно — финансовой системы, достаточность финансовых ресурсов, совершенствование техники торговли и другие.

Торговля валютными фьючерсами

Теперь рассмотрим торговлю валютными фьючерсами – это та же торговля, только валютой. Первой валютой в торговле фьючерсами, был британский фунт, канадский доллар, немецкая марка, французский франк, японская йена, мексиканский песо и швейцарский франк. Одно из основных затруднений, которое стоит перед новичками в торговле на бирже фьючерсами, являются понимание метода котировки. Все валютные фьючерсы осуществляется на «американских условиях», т.е. в долларах за каждую единицу валюты. Сегодня, одна из крупнейших товарных бирж CME предоставляет наилучше отрегулированный валютный рынок в мире, и второй по величине, не менее известный — электронный рынок Forex. На этой бирже торгуются около 50 фьючерсных контрактов и 30 опционных контрактов, основанных на мировых валютах. Торговля на бирже фьючерсами, сегодня чаще всего ведется на электронной платформе Globex2, торговли голосом сегодня практически нет. Торговля валютными фьючерсами имеет весомые преимущества:

1. минимальная вероятность манипуляций;
2. прозрачное ценообразование;
3. предоставляют полную анонимность;
4. электронный доступ в любой точке мира, шесть дней в неделю;
5. возможность хеджировать валютные риски.

Торговля фьючерсами на рынке валютой характеризуется высокой ликвидностью. К примеру, средний оборот за день всех срочных валютных контрактов на Чикагской товарной бирже (CME) превышает 100 млрд. долларов США. Торговля фьючерсами на рынке валютой, подойдет тем трейдерам, которым нужна гарантия в безопасности и прозрачный финансовый инструмент. Биржевая торговля фьючерсами контролирована. Биржа осуществляет централизированный клиринг и не допускает ценовых манипуляций. Начинающему трейдеру можно торговать валютными фьючерсами через терминал Meta Trader.

Результаты в трейдинге индивидуальны и зависят от опыта и личной дисциплины. Улучшить свои навыки и дисциплину можно на нашем Дистанционном Курсе: «Трейдинг от А до Я за 60 дней»

Подписывайся на рассылку!

которую можно будет настраивать из личного кабинета

TagsForLikes

Список фьючерсов на ММВБ

(*) Привилегированные. Остальные по умолчанию обыкновенные акции.

В торговых терминалах Московской биржи срок исполнения фьючерса добавляется к коду контракта. Пример AFLT-12.19. Экспирация в декабре 2019 года.

Инструменты срочного рынка Московской биржи

Фьючерсы

Это стандартные сделки купли-продажи конкретного актива, при заключении которого стороны фиксируют цену его поставки и срок, в который он должен быть поставлен.

Дело в том, что в дальнейшем биржа гарантирует совершение сделки, а наличие гарантийного обеспечения снижает риски биржи в случае неисполнения одной из сторон своих обязательств. Гарантийное обеспечение является возвратным.

Пример: При покупке фьючерса стоимостью 10 000 руб. необходимо внести 1 000 руб. в качестве гарантийного взноса. С течением времени стоимость контракта выросла на 10% до 11 000 руб. Продав его по этой цене инвестор заработает 1 000 руб. на свою вложенную 1 000 руб. Таким образом, доходность сделки составит 100%. Возможность заработать такую доходность, имея всего 10% от стоимости сделки, является сладкой приманкой для всякого рода спекулянтов.

Как правило, изменение в цене фьючерса происходит синхронно с изменением стоимости его базового актива.

Последнее время список торгующихся фьючерсов относительно стабилен, но время от времени на бирже появляются новые базовые активы, а вместо с ними и фьючерсы.

Базовые активы фьючерсов:

Акции – долевые ценные бумаги. При исполнении фьючерса на акции происходит поставка/списание ценных бумаг. Однако в случае с фьючерсом этого вида можно получить и прибыль, связанную с ростом/снижением стоимости этих акций. Преимуществом торговли фьючерсом именно этого вида перед куплей/продажей самих бумаг является то, что акции можно реализовывать с 10 часов утра до 18:30 часов, в то время как фьючерсами на акции можно торговать почти до полуночи, что позволяет своевременно реагировать на экономические события, которые произошли уже после закрытия торговой сессии.

Облигации – долговые ценные бумаги. На срочном рынке можно встретить следующие виды фьючерсов на ОФЗ: 2х-летние, 4х-летние, 6ти-летние, 10ти-летние и 15ти-летние.

Валюта. Конвертация (обмен) одной валюты в другую происходит только на валютном рынке. Здесь же торгуются именно фьючерсы на валютные пары.

Индексы – расчетная величина, вычисляемая на основании цен на определенные группы инструментов. При торговле индексными фьючерсами не происходит передачи ценных бумаг, а прибыль/убыток определяются исходя из волатильности индекса (роста и снижения)

Товары. Предметом фьючерсных контрактов являются, в основном, металлы (золото, серебро, платина, палладий, медь), однако к ним присоединилась и нефть (Brent).

Как выбрать фьючерсы для торговли

Какие же фьючерсы выбрать? Есть поставочные и беспоставочные фьюерсы, по другому – расчетные. Многие меня спрашивают, а что если я буду торговать фьючерс на нефть? Мне что потом, цистерны нефти поставлять? Или наоборот, подводить к своему дому железнодорожную ветку для подвоза состава с нефью? А может сразу нефтепровод?

На самом деле все не так печально. Обычно ничего реально поставлять не нужно. Трейдеры продают и покупают поставочные фьючерсы до момента экспирации. А если и не  успеют, то на российской бирже подавляющее большинство поставочных фьючерсов на акции. В этом случае после эксприрации фьючерса, если Вы не продали его, вы останетесь с соответствующей акцией на руках и потом ее продадите.

Есть еще и расчетные фьючерсы. В основном это фьючерсы на всякие индексы. То есть, эти фьючерсы после экспирации “награждают” не активами, а деньгами…

Ладно. С этим понятно. А все же какие фьючерсы выбрать для торговли. Я назову основные параметры фьючерсных контрактов, которыми пользовался сам. А там уж Вы смотрите сами. Итак:

• Ликвидность. Этот параметр очень важен! Ликвидность – это по-простому, количество покупателей (или продавцом), которые хотят продать или купит фьючерс. Что толку продавать самый доходный актив, если в очередь за ним не выстраивается много желающих его купить. К сожалению, на российской бирже не так уже много “нормальных” ликвидных фьючерсов. P.S. Про опционы вообще молчу 🙁 Короче, чем больше ликвидность, тем лучше.
• Гарантийное обеспечение. Что такое гарантийное обеспечение. Вам по “умному” или по “простому”? По простому? Тогда это столько денег, сколько Вы заплатите за 1 фьючерсный контакт. Эта сумма вносится в качестве залога. И она может быть весьма впечатляющей!!! И оно может расти со временем! Я кстати помню времена, когда гарантийное обеспечение на фьючерс на индекс РТС было 7000 руб :). То есть, чем меньше гарантийное обеспечение – тем меньше денег Вы потеряете. Шутка 🙂 Почти…
• Срок экспирации. Я уже писал, что это срок “жизни” фьючерса. Тут особе мудрить не стоит, если Вы не приверженец каких-либо особо “мудрых” стратегий. Покупайте текущий фьючерс, который торгуется сейчас. Главное совсем в конец экспирации не попасть, там проблема в том, что могут быть непредсказуемые движения фьючерса. Так в период экспирации количество продавцов и покупателей резко возрастает и их действия не всегда предсказуемы.

Это основное. Ну и еще я бы выбрал “плавность хода”. По другому “без рывков”. Это сложно объяснить, нужно смотреть “вживую”. Это поможет легче прогнозировать ход цены.

Кстати, все перечисленные параметры фьючесов могут меняться! Отслеживайте их!

Отличия фьючерса от акции

Очень часто акции являются базовым активом для фьючерса. Просто хочу пояснить, что акция-это ценная бумага. И владея данной бумагой имеются те или иные права на компанию. Но к фьючерсам на акции-это не имеет никакого отношения. Ведь акции выпускает предприятие, компания, а контракт-это производная и его никто не выпускает.

Биржа делает спецификацию на контракты и некие правила торговли ими. И если по владению акциями электронная запись хранится в депозитарии, то по фьючерсам там записей нет и не будет. Вот почему еще выгодно торговать фьючерсами.

Некоторые брокеры берут плату за депозитарий при торговле акциями, а за торговлю фьючерсами депозитарий вообще не участвует. Ведь покупка/ продажа фьючерса-это лишь договоренность между покупателем и продавцом.

Но все-таки у акций тоже есть неоспоримые преимущества, которые для многих инвесторов являются самыми важными.

К примеру, заработок на дивидендах от компании-эмитента акций. Ведь дивиденды могут быть очень хорошие и стать отличным пассивным источником дохода. А при торговле фьючерсами ни о каких дивидендах речи быть не может.

Если взять наш пример по всей этой статье, акции Сбербанка, то по ним дивиденды еще не выплачены. Можно прикупить акции и получить дивиденды. А вот по фьючерсам на акции Сбербанка  никаких дивидендов нет и быть не может.

Выписка из графика дивидендов по всем акциям

И акции инвестор может держать в портфеле годами, а вот за сроком действенности фьючерса нужно следить, ведь многие фьючерсы поставочные, а это значит, что вам могут поставить какой-то товар. Ну а если взять из примера выше наши фьючерсы на Сбербанк, то поставят вам акции Сбербанка на брокерский счет.

Кстати, такое незначительное замечание по поводу лотов  акций и фьючерсов. Если посмотреть паспорт акций и контрактов,то и те и эти торгуются как бы лотами. Только в акциях того же Сбербанка в 1 лоте будет 10 акций, а 1 фьючерс Сбербанка закладывается 100 акций Сбербанка.

Форма простой заявки на покупку активов: слева-акций Сбербанка, справа-фьючерсов на акции Сбербанка

Вот как раз эти лоты и пригодятся для расчетов, если вы не закроете все позиции по фьючерсам до даты погашения. В соответствии с тем, сколько у вас контрактов было куплено, будет рассчитываться сколько вам акций Сбербанка поставить на счет.

Но, друзья, не пугайтесь, что вы забудете про даты погашения контрактов и вам закинут акции Сбербанка, с которыми вы не знаете, что делать.

К работе с фьючерсами привыкаешь также быстро, как когда-то к работе с акциями. У меня еще ни разу не было, что я забыла про экспирацию и мне принудительно закрыли позицию и поставили активы.

Экспирация: что важно помнить

Дата исполнения фьючерсного контракта называется экспирацией, и необходимо предельно корректно проводить работу с контрактами по исполнению в эти дни. На Московской бирже экспирация устанавливается для всех производных инструментов унифицировано, в соответствии с биржевым календарем.

Есть квартальные экспирации, приходящиеся на март, июнь, сентябрь и декабрь, при этом последний торговый день определяется между 15 и 20-ого числами месяца исполнения.

Днем фактической поставки/расчета является первый торговый день после последнего дня заключения контракта. Исключение составляют фьючерсы на ОФЗ, исполняющиеся 5-го числа месяца исполнения, и контракты на нефть, которые исполняются ежемесячно в первый торговый день месяца.

Все фьючерсные контракты по своей природе являются инструментами с кредитным плечом, и это значит, ставки на рынке деривативов намного выше, чем реальный объем средств участников фьючерсных торгов.

В дату исполнения фьючерсного контракта одни участники торгов фиксируют прибыль, но нельзя забывать о тех, кто вынужден фиксировать убыток! В таком случае может возникнуть ситуация, когда за период обращения контрактов рынок стал менее волатильным и более предсказуемым, что напрямую влияет на то, что объем спекуляций уменьшается, и большая часть участников торгов уже успевают закрыть позиции или захеджироваться противоположной сделкой по базовому активу к моменту экспирации.

И наоборот — если период обращения был отмечен высокой волатильностью, особенно вблизи самой экспирации, то в последний день обращения объем открытых позиций может быть достаточно большим, чтобы своими действиями участники начали влиять в том числе и на рынок базовых активов.

Принципиальные отличия биржевого валютного рынка

В чистом своём виде рынок Форекс представляет собой всю совокупность торговых операций совершаемых, как между крупными маркетмейкерами (центральные банки стран, коммерческие банки, транснациональные компании, фонды, брокерские и дилерские компании и т.п.), так и с участием менее значимых игроков (частных трейдеров, например). Этот рынок не имеет под собой какой-то определённой торговой площадки, он децентрализован по своей природе.

А вот торговля валютными фьючерсами, как раз наоборот, ведётся на конкретных биржевых площадках. Это, в свою очередь, подразумевает максимальную прозрачность всех совершаемых сделок. Биржа осуществляет клиринг всех операций по фьючерсным контрактам и обеспечивает соблюдение всех их условий.

То есть, любая операция по покупке или по продаже фьючерса подразумевает реальное сведение между собой двух сторон сделки – покупателя и продавца. И если одна из сторон такой сделки получает прибыль, то другая сторона при этом получает убыток ровно в таком же размере. Биржа же, выступает гарантом того, что обе эти стороны выполнят условия фьючерсного контракта. Контроль над соблюдением этих условий осуществляется посредством внесения обеими сторонами сделки обязательной суммы называемой гарантийным обеспечением.

Важным моментом здесь является то, что при торговле валютными фьючерсами через официальную биржевую площадку, ни биржа, ни брокер, ни при каких условиях не могут заработать на вашем проигрыше (в отличие от торговли через дилера, но об этом чуть ниже).

Ещё одним важным отличием валютных фьючерсов, также является и то, что спред (разница между ценами покупки и продажи) здесь формируется самими участниками рынка. Здесь имеет место, так называемый, биржевой стакан, в котором сводятся между собой встречные предложения клиентов, а минимальная разница между ними, как раз и составляет величину спреда. То есть, по самой природе своей, такой спред не может быть фиксированным. Его величина постоянно находится в плавающем состоянии и чем ликвиднее валютная пара, тем больше по ней встречных предложений и, соответственно, тем меньше величина спреда.

Ну и наконец, такой важный инструмент технического анализа рынка как объёмы совершаемых сделок (Volume) в чистом своём виде может быть применён только к финансовым инструментам, торгуемым на конкретных биржевых площадках. Только в этом случае все сделки являются полностью прозрачными, а их статистика – относительно легко отслеживаемой и открытой.

На внебиржевом рынке Форекс отследить статистику по объёмам открываемых позиций не представляется возможным, как раз по причине его децентрализованности. Хотя и здесь применяется такой инструмент анализа как индикатор Volume. Но в основе этого индикатора лежат вовсе не реальные объёмы совершаемых операций, а лишь интенсивность изменения тиков цены. Эти объёмы так и называются – тиковыми, а их величина прямо пропорциональна количеству минимальных изменений цены (тиков) в единицу времени.

Насколько тиковые объёмы отражают реальное положение дел на рынке – вопрос довольно спорный. Среди трейдеров и аналитиков есть те, кто придерживается той точки зрения, что оба этих объёма (и тиковый, и классический), с точки зрения проведения анализа, практически идентичны. Но есть также и те, кто считает тиковые объёмы абсолютно бесполезным и не несущим абсолютно никакой ценной аналитической информации, инструментом.

Следует отметить и тот факт, что количество валютных фьючерсов, доступных для торговли на официальных биржевых площадках, значительно меньше того многообразия валютных пар, которое имеет место на внебиржевом рынке Форекс. Тем не менее, определённый выбор всё-таки есть и здесь. Например, на Московской бирже доступна торговля фьючерсными контрактами на следующие валютные пары:

Брокеры и дилеры

Торговля валютными фьючерсами, как уже говорилось выше, осуществляется на бирже через посредничество брокеров. А вот торговля на внебиржевом валютном рынке, хотя и возможна через посредничество брокеров, но в большинстве случаев, всё же ведётся посредством дилеров (дилинговых центров).

Такое положение вещей объясняется в первую очередь тем, что выход на внебиржевой FOREX через брокера требует достаточно серьёзной величины торгового капитала. Торговля фьючерсами на бирже, через биржевого брокера, в этом плане гораздо доступнее.

Поэтому 99% всех, по крайней мере, отечественных, трейдеров торгуют на внебиржевом валютном рынке через многочисленные дилинговые центры (которые почему-то очень любят, при каждом удобном случае, называть себя брокерами).

Так в чём же принципиальное отличие между дилером и брокером? Ответить на этот вопрос можно довольно просто: брокеры зарабатывают на комиссионных, а дилеры – на спреде. Что это конкретно означает? А означает это примерно следующее: брокер не может заработать на убытках своих клиентов, а дилер может.

Брокеры просто сводят между собой две стороны одной сделки, а дилеры сами выступают контрагентами по сделкам со своими клиентами. Дилеры имеют право выставлять свои котировки, чем они активно и пользуются, заключая сделки с клиентами по заведомо выгодным для себя ценам.

К сожалению, среди дилеров на рынке Форекс существует огромное число нечистоплотных игроков, а то и вовсе – откровенных мошенников (кстати, не факт, что тот посредник, через которого вы сейчас торгуете, является исключением из этой печальной статистики). Подробнее о том, как дилеры обманывают своих клиентов вы, при желании, можете прочитать здесь: Дилеры на Форекс.

дальнейшее чтение

Риски, связанные с фьючерсами на Биткоин

Хотя фьючерсы на Биткоин позволяют трейдерам генерировать внушительную прибыль, при торговле ими необходимо учитывать некоторые оговорки и риски.

К счастью, большей частью этих рисков можно управлять при условии тщательной проверки всех факторов и должной осторожности. Ниже изложены наиболее важные риски, которые необходимо учитывать

Ниже изложены наиболее важные риски, которые необходимо учитывать.

Полная потеря капитала

Несмотря на то, что фьючерс на Биткоин – это одна из самых простых для понимания разновидностей деривативов, они всё равно являются относительно сложными финансовыми инструментами, которые лучше подходят для брокеров и высококвалифицированных трейдеров.

Как и в случае большинства инвестиций, при торговле фьючерсами на Биткоин вполне возможно потерять деньги.

На самом деле, неопытные трейдеры очень часто теряют деньги, пытаясь торговать фьючерсами, и поэтому им следует быть особенно осторожными при входе на эти рынки.

Трейдеры, только начинающие учиться торговать фьючерсами на Биткоин, должны для начала потренироваться с небольшими суммами, чтобы набраться опыта.

Как чрезвычайно волатильный актив, Биткоин известен тем, что часто демонстрирует внезапные, часто драматические изменения в стоимости. Это может привести к значительной или даже полной потере капитала, если рынок движется против позиции трейдера.

Риск потери капитала ещё больше возрастает при использовании кредитного плеча. Например, если трейдер открывает длинную позицию с плечом 100:1, падения цены всего на 1% будет достаточно для полного исчерпания его маржи и запуска процесса ликвидации.

Из-за этого трейдеры должны использовать кредитное плечо осмотрительно, и торговать только на деньги, которые они готовы потерять.

Нерегулируемые биржи

Хотя подавляющее большинство фьючерсных бирж с поддержкой Биткоина являются регулируемыми платформами, некоторые из них регулируются достаточно слабо. Кроме того, есть биржи, деятельность которых вообще не регулируется.

Как и можно ожидать, эти нерегулируемые платформы по качеству и безопасности редко могут сравниться с регулируемыми фьючерсными биржами.

Регулируемые фьючерсные биржи должны соответствовать перечню критериев, установленных CFTC, обеспечивая такие моменты, как равные возможности, защита от манипуляций и предотвращение мошенничества.

Нерегулируемые платформы не всегда придерживаются этих правил, поэтому они могут быть более подвержены манипуляциям и мошенничеству.

Кроме того, поскольку нерегулируемые фьючерсные биржи не имеют своих клиринговых центров, и они часто не могут предоставить никаких гарантий на случай сбоя расчётной системы, поэтому вы рискуете потерять деньги из-за сбоя в работе платформы.

Нерегулируемые биржи также могут считаться незаконными, если они работают в юрисдикциях, где требуется лицензия.

Поэтому можно утверждать, что через некоторое время они гарантированно начнут закрываться, из-за чего деньги инвесторов окажутся в подвешенном состоянии.

Из-за этого лучше свести свой баланс на этих платформах к минимуму, оставив на счету только то, что вы используете для торговли.

Отличие фьючерса от акции

Основные различия между акцией и фьючерсом:

1. Акция — базовый актив, дающий право собственности на часть компании. Бумагу можно заложить, передать по наследству, подарить. Фьючерс — инструмент страховки от изменения цены в будущем.
2. Для торговли фьючерсом нужен меньший капитал, чем акциями.
3. Небольшие комиссионные расходы и большее кредитное плечо на фьючерсах (встроенное кредитное плечо).
4. Ограниченное время действия фьючерса.
5. В акциях предусмотрена выплата дивидендов.
6. Бесплатный вариант открытия позиции на понижение при торговле фьючерсами.

При торговле фьючерсом комиссия брокеру и торговой площадке меньше, отсутствует плата за хранение бумаг в депозитарии, срок жизни ограничен определенными временными рамками.

Понятие фьючерсного контракта

Посредником и гарантом того, что сделка будет проведена без нарушения договоренностей, является биржа. Она берет с продавца и покупателя гарантийное обеспечение – это залог в виде доли от стоимости контракта, который после завершения сделки возвращается участникам.

Различают следующие виды фьючерсов:

• на акции и облигации;
• на металлы (медь, золото, палладий и пр.);
• на энергоносители (нефть, газ, бензин и пр.);
• на с/х товары (мясо, зерно, какао, хлопок, сахар и пр.);
• на биржевые индексы;
• на валюту.

Есть даже фьючерсы на волатильность рынка, процентные ставки Центробанка, уровень инфляции.

Фьючерс следует отличать еще от одного инструмента срочного рынка – опциона. Последний представляет собой договор, в котором фиксируется право покупателя купить, а у продавца – обязанность продать базовый актив. У фьючерса возникает обязанность у всех сторон сделки.

Срочные контракты относятся к рискованному инвестированию. Ни одна сторона не может со 100-процентной вероятностью предугадать, куда пойдет рынок и как поведет себя базовый актив. Можно хорошо заработать, если прогноз окажется верным, а можно потерпеть серьезные убытки, если все пошло не по плану.

Консервативному инвестору, который формирует портфель на долгосрок, вообще не стоит заниматься торговлей на срочном рынке. Либо делать это на небольшую часть капитала, чтобы почувствовать себя настоящим трейдером и словить биржевой адреналин.

Участниками фьючерсных сделок могут быть как инвесторы-спекулянты, которые хотят заработать на изменении цены актива, так и производители/поставщики реальных товаров. Именно последние были родоначальниками срочных контрактов. Например, сегодня договаривались о цене на сырье, которое планировали приобрести в будущем. Так удавалось обезопасить себя от дефицита, роста или падения рыночных цен.

Сколько можно купить фьючерсов на 1000/5000/10000 USD?

Сумма возможных сделок и количество приобретенных фьючерсов зависят от цены, а также комиссионных сборов и наличия либо отсутствия кредитного плеча. Кредитным плечом называют сумму, которая предоставляется трейдеру брокером для осуществления крупных сделок.

Изначально обладая суммой в 1 тыс. дол. и решив приобрести пакет фьючерсов на 10 тыс. дол., трейдер обращается к кредитору, получая недостающую сумму. При этом брокер страхует свои деньги, ограничивая количество сделок и допустимое снижение цены фьючерса.

Без кредитного плеча

Полагаясь только на свои деньги, трейдер может приобрести столько контрактов, сколько сможет оплатить. В оплату входит не только стоимость фьючерса, но и комиссия биржи, поддерживающая маржа. После оплаты контракта эта сумма будет заморожена на счете и недоступна для операций с ней. По окончании срока действия контракта осуществится продажа фьючерса, трейдер снова получит возможность распоряжаться либо поступившими средствами, либо полученными активами.

C кредитным плечом

Размер кредитного плеча, предоставляемого брокером, составляет 1:14 либо 1:17, т. е. деньги трейдера будут составлять 14 либо 17 часть суммы. Для подсчета количества контрактов потребуется разделить сумму депозита, необходимую для 1 сделки, на размер гарантийного обеспечения.

Под гарантийным обеспечением подразумевается та часть денег, которая принадлежит самому трейдеру, а не взята им у брокера взаймы. Если размер депозита 1000 дол., а стоимость 1 контракта 5 тыс. дол., то трейдер может приобрести не более 5 фьючерсов этого вида.

Плюсы фьючерсов

Итак, какие же плюсы имеют фьючерсы в сравнении с другими инструментами для торговли на бирже? Перечислим их:

• Сделка заключается по упрощенной схеме и мгновенно, а значит, вы не теряете средства на изменении котировок за время исполнения поручения;
• Вы можете участвовать в торгах даже в том случае, если не имеете других активов;
• Не требуется значительный капитал – так, минимальный депозит для РТС составляет всего 10 тысяч рублей;
• Большое кредитное плечо расширяет возможности трейдера;
• Благодаря высокой ликвидности актива вы можете реализовать его практически мгновенно, без ожидания покупателя;
• Незначительные в сравнении с рынком ценных бумаг комиссии увеличивают чистую прибыль трейдера;
• Гарантированное исполнение обязательств по контракту.

Как мы видим, положительных сторон в торговле фьючерсами довольно много

Однако есть и недостатки (впрочем, как и везде), на которые стоит обратить особое внимание

Заключение

Впервые не знаю, что написать в заключении. Фьючерсы-это очень крутой инвестиционный инструмент.  Теперь вы знаете, что инвестирование может быть не только долгосрочное. И вы уже понимаете, что любое долгосрочное инвестирование-это тоже тяжелая работа. Это не так, что инвестировал деньги и забыл на год.

Не каждый из нас сможет этот год хладнокровно выдержать. Работая фьючерсами, я могу сделку держать от 1 часа до двух недель. И это считается краткосрочным (спекулятивным) инвестированием.  Мне комфортно так работать, чем постоянно жить в стрессе за свои деньги, вложенные в какие-то акции нашего российского рынка. Который является далеко не сильным!