Инвестиции в акции

Риски инвестирования в акции

У инвестиций в акции есть свои плюсы и минусы. Из плюсов – высокий потенциал прибыли и возможность вложения небольших сумм (как минимум, для начала). Из минусов – достаточно высокие риски и наличие комиссии, которую берет за свои услуги брокер на фондовой бирже.

Приобретая акции, важно понимать, что влияет на их стоимость, чтобы уменьшить риски. Вопреки распространенному среди начинающих инвесторов мнению, на стоимость акций влияет не только деятельность компании, но и множество других факторов

1. Стоимость акций во многом определяется прибылью, которую получает компания. Тем не менее, это довольно условный фактор – ведь стоимость акций зависит еще и от репутации компании на рынке, политики топ-менеджеров, соблюдения прав акционеров и т.д.
2. Глобальные экономические новости также оказывают влияние на курс акций, способствуя росту (при позитивных новостях) или падению (в случае появления негативных новостей) акций.
3. Курс акций может меняться в зависимости от колебаний ставки рефинансирования ЦБ, от проводимой руководством страны политики, от внешнеэкономической деятельности государства.
4. Наблюдаются и сезонные колебания рынка акций – к примеру, предновогоднее повышение.
5. Заявления мировых экспертов о текущей ситуации на рынке акций также способны повлиять на стоимость.
6. Падение курса акций может стать следствием масштабных действий на фондовом рынке, которые проводятся крупными игроками.
7. В России на курс акций влияют и так называемые «длинные деньги» — к примеру, известны случаи падения рынка после объявления о заморозке накопительной части пенсии.
8. Наконец, на стоимость акций оказывают влияние мировые биржевые индексы.

Шаг пятый: Формируем инвестиционный портфель

Алгоритм формирования инвестиционного портфеля можно разделить на три основных этапа:

1. Подбор компаний-эмитентов в акции которых планируются инвестиции;
2. Выбор подходящего момента для покупки и, собственно, покупка акций (портфелирование);
3. Управление портфелем

Важно: После формирования портфеля каждый из этих этапов должен выполняться на всём протяжении времени его существования

Подбор компаний

По данному вопросу существует целая масса всевозможных рекомендаций, основная суть большинства которых сводится к тому, что не стоит хранить все яйца в одной корзине. Принцип разделения инвестиционного портфеля на бумаги, принадлежащие разным компаниям, относящимся к разным секторам экономики (слабо коррелирующим между собой) называется диверсификацией.

Мало вложить свои деньги в акции разных компаний, необходимо ещё учесть тот факт, чтобы все они, по возможности, мало зависели друг от друга. К примеру, одновременная покупка акций Лукойла, Татнефти и Роснефти будет плохим примером диверсификации, поскольку все эти три компании относятся к одной сфере деятельности. А это, в свою очередь, означает высокую корреляцию между ними. То есть, падение одной из них, скорее всего, будет сопровождаться и падением двух остальных. Ведь все они завязаны на отрасль нефтедобычи и малейшее ухудшение ситуации в последней, одинаково плохо влияет на каждую из трёх рассматриваемых компаний.

А вот покупка акций того же Лукойла, но в купе с акциями Apple и акциями Мечел, это хороший пример диверсификации своих вложений. Ведь добыча нефти, производство компьютеров и металлургия являются сферами деятельности расположенными довольно далеко друг от друга. А потому, например, резкое ухудшение ситуации в области компьютерной техники и IT-технологий, снизившее стоимость акций Apple, скорее всего никак не отразится на стоимости двух других объектов ваших инвестиций. Равно как и падение спроса на продукцию металлургического комбината никак не повлияет на стоимость акций Лукойла и Apple.

Выбирайте компании принадлежащие к разным отраслям деятельности (слабо коррелирующим между собой) и следите за тем, чтобы доля акций каждой из них не превышала 10%

Портфелирование

Основная ошибка на данном этапе состоит в том, что инвестор скупает все отобранные для инвестиций акции одномоментно. То есть, определившись с составом портфеля он не теряя времени даром отдаёт своему брокеру приказы на покупку сразу всех отобранных акций.

Многие считают
такую стратегию оправданной в силу
долгосрочности намечаемых инвестиций,
мол расчёт всё равно идёт на ценовые
движения размахом куда большим нежели
текущая недельная или месячная
волатильность.

Однако более
правильным подходом будет покупка акций
не абы как и абы когда, а на локальных
минимумах цены. Для определения этих
минимумов следует воспользоваться
методами технического анализа. Взгляните
на рисунок ниже:

Не спешите
скупать все акции разом. Сначала взгляните
на ценовые графики и определитесь на
какой стадии текущего тренда находится
в данный момент цена каждой из них. Если
вы видите, что акции котируются вблизи
очередного локального минимума, то
можно смело их покупать. А в том случае,
если цена демонстрирует очередной
максимум, то возможно лучше подождать
её очередного отката.

Управление
портфелем

Управление
портфелем сводится к трём основным
составляющим:

1. Контроль
   риска;
2. Рассмотрение
   целесообразности нахождения в портфеле
   ранее приобретённых акций;
3. Рассмотрение
   вариантов приобретения новых бумаг.

О контроле риска мы с
вами уже говорили. В основном данный
пункт сводится к тому, чтобы своевременно
отсекать убытки посредством расстановки
ордеров Stop Loss либо
минимизировать их путём хеджирования.

О целесообразности
нахождения тех или иных бумаг в портфеле
можно сказать следующее. Бывает так,
что акции достигают определённых
пределов или целевых ориентиров.
Определить эти ориентиры можно как
методами технического, так и фундаментального
анализа. Можно увидеть их на графике
(например в виде сильного разворотного
паттерна), а можно обнаружить их в текущей
финансовой отчётности эмитента. Держать
такие бумаги дальше не рекомендуется,
ведь для них очень велика вероятность
разворота цены.

Бывают и
такие случаи когда купленные бумаги не
показывают ожидаемого от них роста. Их
цена топчется на месте не давая возможности
на них заработать. В этом случае также
есть смысл задуматься о целесообразности
нахождения их в портфеле, ведь можно
освободить место и средства для покупки
потенциально более выгодных финансовых
инструментов.

Ну и конечно,
всегда нужно мониторить рынок на предмет
появления новых возможностей для
инвестирования.

Определение доходности акций

Несмотря на то, что биржевой рынок малопредсказуем, существуют методики, предоставляющие аудиторам возможность рассчитать предполагаемую доходность ценных бумаг. Они построены на данных, которые находятся в открытом доступе, например, финансовая и бухгалтерсткая отчетность АО.

Размер прибыли зависит от двух вещей — объема дивидендов и разницы в котировках покупки и реализации. Способ оценки выбирают в зависимости от того, по какому пути пойдет инвестор: решит получать ежегодные отчисления или прибыль от периодической реализации бонов.

Разработано более полутора десятков методик, оценивающих потенциальную доходность акций. Шесть часто используемых:

Предварительный расчет прибыльности ценных бумаг. Часть первая

Первые три методики основаны на публикуемых данных финансовой отчетности компаний, информации об объеме акций, выпущенных АО.

Предварительная оценка доходности. Часть вторая

Для последней в списке формулы аудиторы используют учетную цену. Это понятие включает:

• стоимость, по которой бумаги выпустили в оборот;
• эмиссионный доход, то есть разницу между уровнем котировок покупки и продажи;
• долю прибыли, вложенную в дальнейшее развитие акционерного общества.

Кроме оценки потенциальной доходности, брокер принимает во внимание еще три характеристики бонов:

• уровень текущих котировок или рыночную цену;
• предполагаемую или экономическую стоимость;
• номинальную цену.

Сами показатели мало говорят о доходности, ее оценивают, подставляя значения в формулы, рассчитывая коэффициенты:

1. P/E — соотношение общей стоимости выпущенных ценных бумаг АО к общей годовой прибыли. Привлекательными для вложения денег боны делают значения P/E от 0 до 5. Наиболее высокие показатели у фирм из сферы высоких технологий, низкие — в сырьевой отрасли.
2. P/CF — соотношение суммарной стоимости ценных бумаг (капитализация) к прибыли, остающейся у АО после покрытия всех расходов (денежный поток). Чем ниже значения P/CF, тем больше денег останется внутри акционерного общества. Их смогут потратить на выплату дивидендов, выкуп части акций или развитие производства.
3. P/BV — соотношение капитализации к балансовой стоимости активов АО. Чем ниже показатель, тем лучше обстановка для инвесторов.
4. P/S — соотношение капитализации к выручке, то есть суммарному объему всех денежных поступлений на счета компании. В идеале коэффициент должен быть меньше 1, но есть ритейлинговые компании, у которых в принцип работы заложены гигантские объемы выручки с минимальной прибылью (до 5 — 7%).

Во время аудита перспективности инвестиций надо принимать во внимание не только общепринятые коэффициенты, но и особенности отрасли, к которой относится фирма. Например, компании из области высоких технологий могут иметь минимальное количество имущества, других активов на балансе, но давать ежегодный прирост стоимости акций до 1000%

Российские дивидендные акции список лучших

Татнефть (TATN_P)

Компания платит одни из самых высоких дивидендов на российском рынке, но размер и даты выплаты пока не заявлены. Кроме дивидендной доходности в 18,99% Татнефть может похвастаться низким уровнем долговых обязательств, что в условиях кризиса и нефтяного конфликта добавляет компании финансовой устойчивости. В связи с этим ценные бумаги компании пользуются повышенным спросом инвесторов даже в текущих условиях рынка, что привело к их стремительному восстановлению после падения.

Рекомендуемая цена для приобретения привилегированных акций Татнефти 400-477 руб. И 440-530 руб. для обычных.

Эти критерии в среднесрочной и долгосрочной перспективе приятно повысят доходность вашего инвестиционного портфеля.

Детский мир (DSKY)

Компания отчиталась о взрыве онлайн-продаж по причине коронавирусной инфекции, выручка выросла более чем в 3 раза по сравнению с аналогичным периодом 2019г. Поэтому акции DSKY начали стремительно расти после падения 18 марта 2020г. Что касается дивидендов, то выручка компании по итогам работы за 2019г. увеличилась на 16,1%, а прибыль на 11%. По прогнозам экспертов компания выплатит в среднем 5,55 руб. на акцию, а годовая дивидендная доходность может составить 10,1%.

Рекомендованная цена для приобретения – до 90 руб.

МТС (MTSS)

Последние годы невозможно представить себе лучшие российские дивидендные акции без ценных бумаг компании МТС. Акционерное общество предпочитает выплачивать дивиденды 2 раза в год в виде фиксированных выплат на акцию. В начале января 2020г. компания уже выплатила по 13,25руб. дивидендов на 1 акцию. Но эта выплата была связана с заключением сделки по реализации филиалов на Украине. Дата и размер выплаты дивидендов по результатам работы за 2019г. пока компанией не разглашались. Но руководство заявило, что готовит Buyback на 15 млр. рублей, что также добавляет привлекательности ценным бумагам в глазах инвестора.Прогнозируемая экспертами дивидендная доходность может составить 12,2%.

Покупать акции лучше у отметки до 280 руб.

3 лучших стратегии инвестирования в дивидендные акции

1. Покупка акции в надежде на регулярные дивидендные выплаты в течение следующих нескольких лет.

Для этого выбираются не очень динамичные компании, но со стабильной, устоявшейся позицией на рынке. Однако это не обязательно должен быть гигант рынка или компания из сектора коммунальных услуг. Подойдут и более мелкие предприятия, которые при отсутствии значительного спроса на капитал регулярно делится своей прибылью с акционерами. Правда в этом случае инвестор несет больший риск, но выгоды также удваиваются. Как увеличение стоимости акций, так и выплаченных дивидендов может принести значительную норму прибыли. Здесь дивиденды не являются основной целью инвестиций, как в случае с компаниями с большой капитализацией, а представляют собой дополнительную прибыль и некоторую гарантию для акционеров.

Помимо выбора компании, существует также проблема самих дивидендов. Выберите компанию, которая выплачивала регулярные, растущие (или, по крайней мере, уменьшающиеся) дивиденды в течение многих лет или где дивиденды невелики, но потенциал их увеличения и, следовательно, наша ставка дивидендов для частных лиц, намного выше.

1. Приобретение акций заранее с ориентиром, что информация о дивидендах увеличит их стоимость.

Данная стратегия основывается на использовании информации о размере дивиденда, его изменении или обновлении политики в сторону увеличения размера дивидендов.

1. Покупка ценных бумаг после отсечки дивидендов, надеясь, что со временем ставка вернется на прежний уровень.

Некоторые компании характеризуются не только повторением крайних сроков рекомендаций советов директоров, но и тем, как их ставки ведут себя одинаково до и после дня дивидендов. Одним из популярных методов может быть использование механизма отсечки дивидендов. В день отсечки происходит коррекция курса на размер дивидендов (дивидендный гэп). Совершая сделку в этом момент инвестор не получит дивиденды, но вступит во владение акциями по более низкой стоимости. Такой маневр может окупиться, учитывая, что многие компании быстро возвращаются к ценам, действовавшим перед дивидендной выплатой.

Для максимизации прибыли рекомендую комбинировать разные методы и создавать инвестиционный портфель акций на основе нескольких стратегий. 

Как я уже говорил, российские дивидендные акции в кризис обладают большим потенциалом роста, поэтому их грамотное приобретение в период кризиса по низким ценам может принести доход, которые превысят размер дивидендов в несколько раз. Главное не увлекаться одним сектором, а грамотно распределить риски.

Тише едешь – дальше будешь

Российский рынок акций дает среднегодовую доходность в размере 15-18% в год. Да, знаю. Некоторым из вас такая доходность покажется очень маленькой, поэтому не любят инвестировать в фондовый рынок. Ну еще бы! Везде ведь пестрит реклама с высокой доходностью. Где-то предлагают доходность 100% в месяц, а где-то вообще даже 200%! Памм-счета на Форексе и роботы Форекса предлагают доходность аж по 30% в месяц! На бинарных опционах можно вообще сделать от 1000% в день!  То тут то здесь по городу мелькают конторы,  которые предлагают 100% годовых. И все, заметьте,  абсолютно ВСЕ горят желанием сделать вас богатым и счастливым человеком).

В это время,  как пишется эта статья,  доходность по банковским депозитам составляет 8% годовых.  Все что выше доходности по депозиту надо считать рискованной доходностью.

При долгосрочном инвестировании в акции среднегодовая доходность будет колебаться на уровне 15-18%. Все что вам надо будет делать, это просто покупать акции голубых фишек каждый месяц и перетряхивать свой портфель раз в год.  И все!  Не надо каждый день залезать в личный кабинет и смотреть,  что происходит с вашими акциями.  Достаточно просто купить и держать. И держать как можно дольше,  если не меняются фундаментальные показатели компании. Вот и весь секрет инвестиций в акции. Именно такой подход в инвестирование дает самый большой прирост капитала.

Выбор надежного брокера

Вне зависимости от способа покупки акций, надо выбрать надежного брокера. Компании, предлагающие свои услуги, оценивают по нескольким характеристикам:

1. Надежность. Существует международная буквенная оценка качества работы брокеров. Она учитывает срок существования компании, место лицензирования и прочие параметры. Оценки ставят от AAA+ (очень надежные брокеры) до D (сомнительные компании, с которыми не стоит связываться). Профессионалы рекомендуют работать с брокерами, у которых рейтинг ААА+, ААА, АА+, АА, АА-. Рейтинги, начинающиеся с буквы «В» свидетельствуют о низкой степени доверия брокеру международных кредитных, сертифицирующих организаций.
2. Количество активных клиентских счетов. Это косвенный показатель, который говорит о надежности компании, доверии к ней клиентов. На российском рынке лидеры — Сбербанк, ВТБ 24, «Финам», «Брокеркредитсервис», Альфа-Банк, «Атон», ГК «Алор», «КИТ Финанс», ФК «Финанс». Уточненный, обновленный список, публикует на своем официальном ресурсе ММВБ.
3. Торговые площадки, к которым у брокера есть доступ. Большинство отечественных компаний торгуют на ММВБ, РТС. Если планируется покупка акций зарубежных компаний, надо уточнить, может ли брокер с ними сотрудничать.
4. Программа для торговли, через которую работают клиенты компании. Большинство как отечественных, так и зарубежных фирм, дают клиентам возможность бесплатно пользоваться программами TRANSAQ (различными версиями), Quik, ROX и пр. На случай неполадок, технических ошибок, брокерский центр должен предусмотреть телефонное подтверждение сделок.
5. Минимальный размер депозита. Немаловажный пункт, особенно, если планируется самостоятельная торговля собственными средствами. Среди российских компаний можно найти предложения от 30 000 рублей, но есть и те, кто ставит минимальную планку в 100 000 рублей.
6. Размеры, типы комиссий. Брокер получает вознаграждение с каждой сделки, операции по счету. Тарифы могут отличаться в разы, хотя у лидеров отечественного рынка они примерно равны.
7. Ежемесячная минимальная плата за услуги. Брокерский центр устанавливает минимальный размер своего вознаграждения. Например, минимальная ежемесячная оплата 500 рублей, сумма комиссии по всем сделкам за месяц составила 350 рублей. Брокер спишет недостающие 150 рублей со счета клиента. Вроде бы мелочь, но при ежемесячной выплате 500 рублей за год получается 6 000. А это 20% минимального депозита в 30 000 руб.
8. Наличие демо-счетов, учебных программ, особенно для тех, кто осваивает профессию трейдера.

Изучая условия работы у разных брокерских контор, лучше заносить их в табличку. Потом сравнить. Можно воспользоваться готовыми сравнительными таблицами специализированных порталов.

CompareTo(Object)

Что означает МФО?

Что такое инвестиции в акции

Эксперты достаточно высоко оценивают ликвидность и надежность акций, как инструмента трейдинга

Важно при этом принимать во внимание цикличность процесса и уже запущенные производственные ресурсы

Юрий Минцев, вице-президент брокерской компании «Брокеркредитсервис», еще в период пост-кризиса в 2009 году научно объяснял – почему не стоит бояться вкладываться в предприятие, например, в то, что специализируется по добыче нефти, даже если его акции дешевеют в разы: «…предприятия, как и прежде, работают — месторождения не испарились, вышки стоят, трубы качают нефть и газ. И генерируют прибыль, которая в итоге достанется акционерам этих компаний».

Разумеется, что основная задача инвестиций в акции — получение прибыли, и специально для этого финансовый инструмент предлагает несколько способов. Я вместе с вами рассмотрю детально каждый, чтобы вы смогли определить для себя наиболее подходящий.

Как начать инвестировать в акции: Инструкция

Прочесть истории и инструкции самых успешных инвесторов. Эссе Уоррена Баффетта, Разумный инвестор и Анализ ценных бумаг (Бенджамин Грэм), Обыкновенные акции и необыкновенные доходы (Филип Фишер), Метод Питера Линча/Переиграть Уолл-стрит (Питер Линч) — это базовые труды, которые дадут представление о работе рынка акций на живых примерах. В дальнейшем можно расширять свой кругозор в этом направлении.

Определиться с суммой бюджета. Здесь никаких ограничений нет. Начать можно и с двумя сотнями долларов в кармане, хотя профессионалы рекомендуют начинать, имея на счету как минимум $2000–5000

Важно, чтобы вы инвестировали лишь свободные средства, без которых ваш уровень жизни не ухудшится.

Изучить рынок. Лучшим пояснением к этому пункту будет цитата Питера Линча: «Если вы не изучаете сферу деятельности компании, в которой приобретаете акции, значит, вы играете в покер, не глядя на свои карты»

Проведите анализ компании и сравните ее с показателями других компаний в данном секторе, выявите недооцененного лидера отрасли.

Распределить средства. Не нужно класть все яйца в одну корзину. Как можно увидеть на примере практически всех известных инвесторов, никто из них не делал ставку на быструю прибыль от одного-двух источников. Лучшим вариантом будет потратить большую часть денег на покупку «долгоиграющих акций» стабильных компаний, а остальные вложить в более динамичные проекты. Лучше всего сформировать портфель акций так, чтобы он состоял из 5–20 компаний из разных стран и отраслей.

Открыть и пополнить счет у брокера с выходом на нужные биржи (американские, европейские, российские, азиатские).

В торговом терминале найти нужные акции, ввести количество для покупки, сверить итоговую сумму инвестиции при текущей цене акций.

Реинвестировать прибыль и дивиденды, расширять портфель.

Спустя несколько лет вы уже можете увеличить свой капитал в несколько раз, а если вам еще до 40, то вы успеете скопить огромный капитал, чтобы проводить пенсию на яхте.

Определившись, с чего начать инвестиции в акции, можно приступать и к самому процессу, так как затягивать с этим не стоит, ведь каждая неделя с учетом реинвестиций в будущем может равняться 3-м или более месяцам.

Обзор видов

Сегодня в продаже встречается огромное количество мебельных подушек, в свете чего при необходимости удастся подобрать даже самый креативный экземпляр для своего интерьера

Для удобства выбора производители разделили продукцию данной категории на несколько основных разновидностей, принимая во внимание конструкционные особенности аксессуаров

Думки

Стандартный вариант, который представляет собой изделие небольшого размера. Оно может быть использовано не только для декоративных целей, но и для отдыха. Думки можно класть под спину, голову или ноги, такие подушки позволят расслабить мышцы, принять удобное положение тела на диване.

Чаще всего думки имею квадратную форму, что считается неоспоримым достоинством изделий, поскольку такие аксессуары будут прекрасно сочетаться с любым интерьером, их можно использовать на диванах разной конфигурации и размера.

Стеганые

Следующая разновидность включает в себя изделия разной формы. Выделяются данные модели тем, что их чехол будет простеган по периметру при сохранении определенной симметрии размещения строчек.

Турецкие

Аксессуары из данной категории могут иметь какие угодно размеры и формы. Очень часто в продаже встречаются квадратные и прямоугольные подушки, также при необходимости можно отыскать круглые изделия. Отличительной особенностью продукции считается ее оформление в ярко выраженном восточном стиле. Отдельного внимания турецких аксессуаров заслуживают используемые украшения – различные сборки, складки, чехлы с тематическим декором.

Секционные

Среди предложенного ассортимента диванных подушек также встречаются откидные модели, выделяющиеся секционной поверхностью с наполнителем.

Валики

Подушки, входящие в данную категорию, выделяются среди остальных разновидностей своей удлиненной формой. Изделия могут быть большими, которые используются на тахте или диване в качестве подлокотников. Также длинные подушки-валики можно подкладывать под спину или голову, используя одну или несколько изделий.

В отдельную категорию выделяют подушки, имеющиеся нестандартные размеры и форму. К ним можно отнести детские аксессуары, по своему внешнему виду имитирующие животных, буквы или цифры, другие геометрические фигуры.

FAQ по инвестициям в акции

8.1. Сколько можно заработать на акциях

Говорить в абсолютных цифрах про заработок на акциях не имеет смысла, поскольку всё зависит от стартовой суммы. Говоря в относительных цифрах, можно ожидать порядка 10%-15% по стратегии «купи и держи». То есть, это абсолютно пассивный метод инвестирования, когда после покупки не нужны совершать никаких спекуляций.

Если есть желание заняться трейдингом, то вам потребуется опыт и немного везения. Так можно поднять планку доходности доходности и заработать на акциях 20%-50% за пару месяцев. Причём это реальные цифры, без каких-либо приукрас при абсолютно разумном риске. Есть отдельные инвесторы, показывающие доходность в 100-500%, но для таких значений нужен опыт и немного везения.

Ниже представлена таблица доходности акций с учётом реинвестирования. В зависимости от сроков и среднегодовой доходности результаты разные.

Доходность\Срок	3 года	5 лет	10 лет	15 лет	20 лет
6% годовых	+19%	+33%	+79%	+139%	+220%
8% годовых	+25%	+46%	+115%	+217%	+366%
10% годовых	+33%	+61%	+159%	+317%	+572%
12% годовых	+40%	+76%	+210%	+447%	+864%

Сколько можно заработать на акциях;

8.2. Мифы об обманах и мошенниках на финансовых рынках

Из-за низкой финансовой грамотности среди населения сложилось устойчивое понятие, что торговля на бирже — это обязательно мошенническая деятельность. Этот миф укоренился за счёт финансовых пирамид, дефолта ГКО в 1998 г. Однако с 2000 г. фондовый рынок абсолютно прозрачен и доступен каждому. Нет никаких подводных камней.

Иностранные инвесторы активно инвестируют в российские акции, а это говорит о многом.

Мифы про инвестиции;

8.3. Надо ли платить налог на прибыль по акциям

С прибыли по любым ценным бумагам будет удерживаться налог 13% (НДФЛ). Например, если на счёту 1 млн рублей, зафиксированная прибыль по итогу года составила 200 тыс. рублей, то из этой суммы будет вычтено 26 тыс. рублей на налоги.

Налоговую декларацию составит брокер автоматически и отправит денежные средства самостоятельно из свободных денег на брокерском счёте. На это даётся весь январь каждого года.

Например, вы инвестировали в акции 1 млн рублей, сейчас портфель оценивается в 1,2 млн рублей. При этом не было фиксации прибыли. В этом случае налог платить не надо. Налог берётся только с зафиксированной прибыли. Если продержать акции в течении 3 лет, то после можно оформить налоговый вычет на прибыль, а это ещё один аргумент стать долгосрочным акционером.

С дивидендов всегда берётся налог 13%. С этих отчислений нельзя оформить налоговые вычеты.

Как уменьшить налог на прибыль от инвестиций;

Примечание

С 2020 г. есть обсуждения освободить от уплаты налога на дивиденды тех акционеров, которые реинвестируют их обратно на рынок.

8.4. Может ли брокер обмануть и пропасть с деньгами

Даже если фондовый брокер обанкротится, то ценные бумаги не должны пропасть, поскольку данные хранятся в специальном реестре (депозитарии). А вот свободные деньги на счёте могут пропасть.

Другое дело Форекс. Участники никак не защищены. Если брокер закроется, то деньги уже не вернуть.

Если сравнивать рынок акций и рынок Форекса, то первые обладают гораздо большей надёжностью и прибыльностью. Форекс — это чисто спекуляции, комиссии на свопы, проскальзывания и никакой защищенности в плане законодательства. Все Форекс-брокеры зарегистрированы в оффшорах. Совершенно другое дело фондовый рынок. Поэтому никогда никогда не сравнивайте эти два совершенно разных рынка.

8.5. Как не потерять деньги при инвестировании в акции

Стоит придерживаться элементарных правил:

1. Инвестируйте в разные компании из разных секторов;
2. Вносите регулярно деньги на биржу равными порциями. Лучше инвестировать равномерно, так вы усредните среднюю цену покупки;
3. Изучайте отчёты компаний, ищите информации. Не инвестируйте просто в котировки. Разберитесь в бизнесе, которую ведёт акционерное общество;

Если сумма маленькая и нет времени разбираться, то инвестируйте в акции через ETF. Они уже содержат сбалансированный портфель. Таким образом, вы не прогорите и ваш капитал будет расти по мере роста рынка.

Шаг второй: Где и как купить акции

Акции продаются и
покупаются на специализированных
торговых площадках именуемых биржами.
Но не волнуйтесь, вам нет нужды покидать
своё уютное кресло и отправляться в
шумный, находящийся в беспрестанном
движении биржевой зал. За вас это сделает
брокер. Более того, если бы в даже захотели
окунуться непосредственно в атмосферу
биржевых торгов и пришли бы таки на
биржу, вам бы всё равно никто бы ничего
не продал (равно как и не купил бы ничего
у вас). Дело в том, что для совершения
подобного рода сделок необходима
лицензия профессионального участника
рынка ценных бумаг выдаваемая ЦБ РФ.

Такая лицензия имеется
у любого брокера имеющего официальную
аккредитацию на биржевой площадке. И
для того, чтобы купить или продать акции
вы должны воспользоваться посредническими
услугами того или иного выбранного вами
брокера.

Вопрос выбора брокера для биржевой торговли не стоит так остро, как например, выбор дилера для торгов на Форекс (где каждый второй первый — мошенник). Фондовый рынок вообще отличается достаточно высокой надёжностью в плане совершения любых операций на нём. Здесь не стоит опасаться того, что вам предоставят недостоверные котировки, будут чинить препятствия при попытке закрыть прибыльную сделку и вывести заработанные средства, а то и вовсе – просто кинут на деньги.

Поэтому выбирать брокера
нужно, в первую очередь, исходя из условий
удобства работы с ним

При осуществлении
выбора обратите внимание на следующие
основные аспекты:

1. Наличие лицензии на
   осуществление брокерской деятельности
   (от ЦБ РФ). Если таковой не имеется, то
   перед вами 100% мошенники;
2. Порядок расчёта
   вознаграждения. Брокер работает не
   бескорыстно, а за комиссионные, размер
   и порядок начисления которых не лишним
   будет узнать ещё на этапе выбора;
3. Качество работы
   службы поддержки (по отзывам клиентов).
   Неприятно будет впоследствии столкнуться
   с тем, что при возникновении неотложных
   вопросов (связанных, например, с
   техническими моментами совершения
   сделки) вы попросту не сможете дозвониться;
4. Используемые торговые
   терминалы (в том числе и мобильные).
   Удобнее будет работать с тем терминалом,
   который вам уже более или менее знаком.
   А кроме этого, возможно вы планируете
   совершать сделки со смартфона или
   планшета;
5. Многие брокеры в
   качестве бонуса своим новым клиентам
   предоставляют услугу бесплатного
   обучения основам биржевой торговли.
   Если для вас это актуально, то уточните
   и этот вопрос тоже.

Более подробно эта тема раскрыта в материале: «Брокеры на бирже. Рекомендации по выбору и по минимизации своих рисков при работе с ними»

Как посчитать P/E?

Для оценки реальной стоимость компании нужно две вещи:

P — стоимость компании или капитализация, которая рассчитывается по формуле: цена одной акции, умноженная на их количество. Это та сумма, за которую можно купить всю компанию целиком (стоимость всего бизнеса). Данные по капитализации (российских компаний) смотрите на сайте Московской биржи. В качестве примера даём ссылку на показатели Татнефти .

E — чистая прибыль компании за год или квартал. Эту информацию можно найти на сайте центра раскрытия корпоративной информации e-disclosure.ru (все публичные компании обязаны публиковать там свои результаты) или на сайте самой компании (как правило, это раздел «информация для инвестора»). Чтобы узнать чистую прибыль, инвесторам нужна отчётность МСФО (Международные стандарты финансовой отчётности). Конкретно две её формы:

• Первая — отчёт о финансовом положении компании.
• Вторая — отчёт о прибылях и убытках.

Там вы найдёте общий долг, собственный капитал, выручку и прибыль и уже сможете понять, как выбрать акции правильно и насколько та или иная компания действительно привлекательна.

Мультипликатор P/E — хороший мультипликатор и одни из самых популярных, но вы должны помнить, что это не решение всех проблем. Виной тому разная направленность бизнеса, период окупаемости и этапы жизненного цикла компаний. Нельзя ровнять по этому мультипликатору бизнес по добычи нефти и бизнес в секторе технологий. Смотрите на другие мультипликаторы, которые также помогут понять, как выбрать акции.