Биржи сша: как заработать на акциях

Фондовый рынок США vs. Форекс: главные отличия

Для начала, чтобы уловить разницу, нужно четко определить понятие фондовой биржи и Forex.

• Forex – это, по-большому счету, онлайн-площадка для торговли валютой.
• Фондовая биржа – место, где торгуют ценными бумагами (акции и облигации, фьючерсные контракты и т.п.).

Заработать на бирже можно на разнице первичной стоимости ЦБ и стоимости их конечной реализации, а так же на диидендных выплатах при их реальной покупке. На Форексе зарабатывают на колебании курсов валют.

Другие отличия:

Некоторые считают, что торговля ЦБ более стабильна и прогнозируемая, чем рынок валют.

Временные рамки, в которых проходят сделки на Форекс (круглосуточно) и на американском рынке акций (16:00-23:00 по МСК).

С чего начинается успешная работа новичков на фондовой бирже США?

Если вы желаете добиться чего-то стоящего в трейдинге, торговле акциями – то нужно пройти обучение.

Бесплатный курс обучения трейдингу на Фондовом рынке США
«С 0 до 10 000 $ на фондовом рынке США» – фундаментальный обучающий курс от проекта Trader Assist. Ведет курс профессиональный трейдер Филипп Олейник.

Курс поможет вам начать торговать на бирже с заведомым успехом. Вы научитесь находить нужную вам информацию, правильно ее изучать и анализировать, понимать рынок и его колебания (изменения). Мы обучим вас основам нюансам и фишкам торговли. А так же расскажем как не быть обманутыми брокером.

Подписаться на курс в Facebook Messenger:https://m.me/filippoleynik.info

Индексы NYSE

На бирже Нью-Йорка представлено множество групп индексов, в том числе начинающихся на NYSE — удивительно, но при громадной капитализации New York Stock Exchange популярностью большинство индексов не пользуется. Хотя интересные, но малоизвестные варианты тут есть — например индекс брокеров NYSE Arca Securities Broker/Dealer Index (XBD), составленный из крупнейших инвестиционных и брокерских компаний (Charles Schwab, Goldman Sachs, E*TRADE Group и др.). Примеры групп индексов:

• NYSE Treasury Bond/Futures Indices
• NYSE Equity
• NYSE Strategy

Во второй группе находится самый известный индекс этой серии — , состоящий из почти 2000 акций (на данный момент). Тут собраны все компании, присутствующие на бирже. Начал рассчитываться в 1965 г. Понятно, что большая часть составляющих индекс компаний американские, а измеряемое в долларах значение индекса это по сути усредненное значение стоимости всех акций на NYSE. Соответственно, умножив значение индекса на число всех акций, получим рыночную капитализацию биржи.

Индекс S&P 500 (Standard and Poor’s) включает 500 богатейших компаний и комплексно оценивает экономику США. Важнейший американский индекс. Он учитывает акции 400 промышленных, 20 транспортных, 40 финансово-экономических и 40 коммунальных компаний. Базовое значение 1941 г. – 10 п., в 2018 г.– в пределах 2700 пунктов.

Индекс Dow Jones Transportation Average введен в 1884 г. Генри Чарльзом Доу, основавшим Wall Street Journal. Старейший американский индекс, второй или даже сравнимый по значению с S&P500. В нем оценивались 2 промышленные и 9 железнодорожных компаний, был предназначен для внутреннего пользования.

После 1896 г. акцент сместился к промышленным предприятиям, а индекс стал называться Dow Jones Industrial Average и публиковаться в прессе. В настоящее время он рассчитывается по данным 30 крупнейших американских фирм. С 19 в. по 21 в. в составе индекса сохранила свое место только General Electric.

Первое опубликованное значение индекс DJIA – 40,94 пунктов. Сейчас он находится в пределах 25 тысяч пунктов.

Как видно, с конца прошлого века до 2015 года все три индекса показывали высокую корреляцию, и только в последние годы расхождение стало заметным.

Биржи Intercontinental Exchange, Inc.

Intercontinental Commodity Exchange (ICE) объединила под своим управлением NYSE и еще 22 торговые площадки. Самая молодая структура – основана в 2000 г. Но при этом крупнейший биржевой холдинг в мире.

Является главной международной площадкой фьючерсного рынка. Основная специализация – энергоресурсы. Занимает 50% мировой торговли нефтью и нефтепродуктами, определяя для них эталонные цены. Имеет свой уникальный сельскохозяйственный продукт – канадское зерно канола. Осуществляет клиринг в Европе и во всей Северной Америке. Ниже рассмотрены самые важные составляющие площадку биржи.

Нью-Йоркская фондовая биржа

New York Stock Exchange (NYSE) – одна из самых старых и крупных мировых бирж. Имеет самые жесткие требования к листингу. Проводит более 60% общемировых фондовых сделок. Объем инвестиционных активов превышает 8 тыс. акций.

Является гибридной биржей – совмещаются аукционные и автоматизированные торговые операции. Ее членами являются только физические лица – более 1300 чел.

Чикагская фондовая биржа

Chicago Stock Exchange (СНХ) организует доступ к фирмам на биржах NYSE, NASDAQ и AMEX. В США формирует третий по размеру объему торгов. Не рассчитывает собственные индексы. Предоставляет возможность торговли любой фирме и не имеет листинга. Полностью автоматизирована.

Американская фондовая биржа

NYSE America (American Stock Exchange — AMEX) обеспечивала второй по объему фондовый оборот в США. Образована в 1911 г. как ассоциация, а в 1953 г. получила статус биржи. Первой применила электронные торги с помощью беспроводных терминалов. Оборот акций составлял 10% от общемирового.

AMEX была известна как биржа, выводящая на рынок новые продукты и классы активов. В 1975 г. она запустила опционные контракты, одновременно открыв обучающие курсы для инвесторов по работе с ними. Многие компании сначала котировались на этой бирже, а потом переходили на NYSE, достигнув уровня ее требований к листингу.

Стала создателем первого ETF-фонда в 1993 г. и крупнейшей торговой площадкой для их бумаг. В декабре 2008 года присоединена к NYSE.

Тихоокеанская фондовая биржа

NYSE Arca Options + NYSE Arca Equities (Pacific Stock Exchange — PSE) объединила две биржи – в Сан-Франциско и Лос-Анджелесе. Сегодня расположена в Чикаго. Первая частная площадка, которая торгует акциями, облигациями, фьючерсами, опционами. С 2001 г. все сделки проходят только онлайн.

Для инвестора, в том числе российского, наибольший интерес представляет биржа NYSE с огромным выбором активов и биржевых фондов ETF, состоящих из множества ценных бумаг. Инвестор также может вложиться непосредственно в биржу, купив акции ICE.

Где выгоднее покупать американские акции

По словам заместителя генерального директора по электронной торговле компании «Открытие Брокер» Александра Дуброва, при покупке иностранных акций через Московскую биржу может получиться так, что курс доллара при определении стоимости бумаг в рублях будет выше текущего (по логике площадка должна закладывать в цену текущий курс валюты, но не исключено, что для снижения риска она может использовать курс хуже). Поэтому инвесторам, желающим покупать акции по справедливой цене, выгоднее покупать сразу на той бирже, где размещена ценная бумага, то есть на NYSE или NASDAQ. Тем, кто не хочет переводить деньги в валюту и на неё покупать, а предпочитает работать сразу с рублями, подойдёт Московская биржа.   

Также покупать больше 1000 американских бумаг давно можно через Санкт-Петербургскую биржу. Для этого нужно запросить доступ к ней у своего брокера. Там бумаги покупаются за доллары, поэтому потерь на обмене валют нет и искажения цены не происходит. 

При покупке американских акций через Московскую биржу выгодно использовать индивидуальный инвестиционный счёт — ИИС. В таком случае при его пополнении на сумму до 400 тысяч ₽ в год можно получать от государства до 52 тысяч ₽ каждый год.

Комментарии (3)

NYSE Arca

Подразделение NYSE Arca можно назвать младшим братом / сестрой биржи. Оно зародилось позднее, чем биржа Нью-Йорка, но все же достаточно давно — в 1882 году появилась фондовая биржа Санкт-Франциско, а еще через семь лет в Лос-Анджелесе открывалась нефтяная биржа. В середине 1950-х годов обе биржи слились в Тихоокеанскую фондовую биржу (PSE — Pacific Stock Exchange, с 1973 года). PSE была выкуплена в 2005 году компанией Archipelago Holdings, после чего стала именоваться Archipelago Exchange (ArcaEX). Вскоре приобретена биржей Нью-Йорка NYSE Euronext и получила название NYSE Archipelago Exchange (NYSE Arca Options). Расположена в Чикаго.

На площадке представлено более 1000 ETF (в частности SPY, EEM, XLF, VXX) и несколько тысяч ценных бумаг. Название биржи можно встретить, например, при поиске ETF на сайте morningstar:

Основным индексом биржи является NYSE Arca Tech 100, включая в себя 100 компаний технологического сектора США. Есть и другие, например NYSE Arca Airline, NYSE Arca Biotechnology, NYSE Arca International Market.

Почему упал американский фондовый рынок в 2018 году

В 2018 году произошло резкое падение фондовых индексов. И хотя оно не привело к финансовому кризису, подобно 2008 г., для инвесторов это была крайне неприятная ситуация. Многие инвесторы были вынуждены закрывать свои позиции в портфелях.

Официальная реакция Белого дома

Белый дом ввел торговые ограничения на китайские товары, угрожая дальнейшими ограничениями. Активная фаза конфликта с громкими словесными интервенциями официальных лиц постепенно сошла до спокойного уровня, когда Китай и США стали договариваться. Деваться некуда. Торговая война невыгодна ни одной из стран.

Причины падения

Причина падения в феврале — опасения инвесторов в дальнейшем росте. Слишком затянулся повышательный тренд. Падение носило больше технический характер.

Две самые большие экономики на планете имеют шанс договориться. Вторая причина осенне-зимнего падения — всплеск роста доходности американских облигаций на фондовом рынке. Толчком послужило повышение ключевой ставки ФРС.

Глубина падения фондовых индексов

В моменте снижение достигало более 11% от 30.01. За февраль фондовый рынок США потерял $1 трлн. капитализации. После отскока, в апреле минимумы были подтверждены.

После чего американский рынок стал восстанавливаться (с точки 2). До начала октября индекс рисовал вполне себе симпатичный повышательный тренд без резких движений. 4 октября гэп вниз (точка 3) и ускорение снижения до конца года. С закрытия индекса 03.10 до локального минимума 24 декабря S&P500 рухнул почти на 20%. Рождественское ралли случилось.

Только наоборот, на радость медведям. Последние дни 2018 года котировки восстановились на несколько процентов. С началом 2019 быки взяли власть в свои руки и погнали индекс вверх. Но это уже другая история.

Динамика ВВП

Фактические и предварительные данные ВВП США с 2017 г. Источник — investing.com.

В 3 квартале 2019 ВВП США выглядел довольно позитивно, стал выше первоначальных прогнозов. За 4 квартал текущего года ожидаются те же значения. Непрямой признак того, что экономическая рецессия может задержаться как минимум до 2021 года.

Линейный график изменения реального ВВП США с 2005 года по данным экономического анализа США.

Индекс спреда

Разница в получаемых доходах между рискованными активами (акции) и государственными облигациями показывает индекс спреда. Рассчитывается Bank of America Merrill Lynch.

График спреда с 2015 г.

Рост спреда выше 5% означает риск рецессии. Как видно из картинки, на январь 2020 значения спреда находятся на низких уровнях. Второй вывод — всплеск 2016 выше 8% не означал начала финансового кризиса.

Реальная денежная масса

Общее количество денег в экономике отражает понятие денежной массы. Реальная корректируется на величину инфляции (в отличие от номинальной). Складывается из параметров — агрегатов.

Рассмотрю два из них. М1 — наличные деньги плюс банковские вклады до востребования и остатки на счетах организаций. М2 — добавляем к М1 срочные вклады. Падение М1 и М2 параллельно падению уровня ВВП. Уход в отрицательные значения происходит во время рецессий. Агрегаты падают — приближение экономического кризиса.

Динамика изменений показателей денежной массы с наложенными на график периодами рецессий. Источник — senib.livejournal.com.

Последствия для России и мира

На начало 2020 года происходит падение показателей. Но пересекут ли они нулевую отметку в этом году, остается под вопросом. Это может стать косвенным сигналом для начала экономического кризиса.

Сколько приносят инвестиции в США

Активные спекуляции несут в себе большие риски для частного инвестора. Инвестирование на долгосрочный период (от 3-х лет) несет в себе большую логику для ваших вложений и уменьшение рисков потерь.

Что покупать и сколько можно заработать? На долгосрочном промежутке времени рынки в основном растут (бывают исключения).

В ETF или взаимные фонды. Десятки вариантов. При этом база расчета одна — этот индекс. Стоимость предлагаемых инструментов при этом оговаривается правилами конкретной инвестиционной компании/фонда.

Обычный допуск отхода цены от базового актива — не более нескольких процентов. Максимум. Для подбора акций фондов смотрим на поведение базового актива для его анализа. Например, как изменялся S&P500 c начала 2017 года. Рост индекса на январь 2020 составил 43%.

Данные с ресурса investing.com.

Япония

	Индекс	Цена	Макс.	Мин.	Изм.	Изм. %	Время
	Nikkei 225	26.751,24	26.799,83	26.646,08	-58,13	-0,22%	04/12
	JASDAQ	177,47	177,61	176,44	-0,04	-0,02%	04/12
	JASDAQ 20	4.834,16	4.843,33	4.786,63	+2,50	+0,05%	04/12
	JPX-Nikkei 400	16.136,54	16.155,17	16.075,73	+13,86	+0,09%	04/12
	Nikkei 1000	2.128,53	2.130,46	2.120,13	+0,63	+0,03%	04/12
	Nikkei 300	370,09	370,75	368,88	+0,01	+0,00%	04/12
	Nikkei 500	2.644,91	2.646,34	2.628,17	-6,57	-0,25%	04/12
	Nikkei JQ Average	3.680,29	3.683,88	3.660,27	+5,17	+0,14%	04/12
	Nikkei Volatility	19,97	21,04	19,95	-1,18	-5,58%	04/12
	TOPIX	1.775,94	1.778,02	1.768,73	+0,69	+0,04%	04/12
	Topix 100	1.143,43	1.145,66	1.140,09	+0,86	+0,08%	04/12
	Topix 1000	1.676,33	1.678,38	1.669,68	+0,71	+0,04%	04/12
	Topix 500	1.378,72	1.380,64	1.373,57	+0,70	+0,05%	04/12
	TOPIX Composite	2.245,21	2.247,69	2.236,19	+0,87	+0,04%	04/12

Предупреждение: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.

Биржи Nasdaq, Inc.

National Association of Securities Dealers Automated Quotation (NASDAQ) – молодая, агрессивная, быстро растущая и инновационная биржа. Первая полностью электронная система торговли фондовыми активами.

Это холдинг с фондовыми биржами США, Европы, Канады. Операции возможны с разными ценными бумагами компаний высокотехнологического сектора, автомобильных и медиа-холдингов, розничной торговли и др. Представлены более 40 ETF.

Высокая ликвидность гарантируется способом торгов – маркет-мейкеры (около 300) борются за выполнение заказа. Высокая доступность поддерживается электронными операциями.

Филадельфийская фондовая биржа

NASDAQ OMX PHLX (Philadelphia Stock Exchange — PHLX) – самая старая биржа США. Торгует опционами, в основном на валюту, «золотые» и «серебряные» индексы.

Бостонская фондовая биржа

NASDAQ OMX BX (Boston Stock and Exchange Board — BS & EB) торгует опционными контрактами и обеспечивает клиринг для NASDAQ.

Для инвесторов наибольший интерес представляет биржа NASDAQ

Она рассчитывает громадное число индексов, а представленные на площадке компании пользуются повышенным вниманием во всем мире. Кроме того, там можно покупать и биржевые фонды, хотя их количество заметно меньше, чем на NYSE

Биржа NASDAQ пользуется популярностью у трейдеров разных стран и имеет большое число подразделений за пределами США — в Дубае, Осло и т.д.

Фондовые

Фондовые биржи работают с ценными бумагами. Это спот-рынок, когда моменты заключения и исполнения сделки совпадают.

NYSE

Мировой центр торговли, американская Нью-Йоркская фондовая биржа, известна:

• большим охватом ценных бумаг (более 60 % всех торгующихся акций);
• своей непредсказуемостью (взрывной аномальный тренд, частая смена прогнозов);
• жадностью (огромные комиссионные помощникам и сложности с выводом денег).

Американская биржа может похвастаться 2 индексами:

• Доу – Джонса (Dow Jones). В 1884 г. он назывался Transportation Average и состоял из 11 американских промышленных и ж/д компаний. Затем акцент сместился на промышленность. Индекс переименовали в Industrial Average. Число входящих в него стратегически важных корпораций выросло с 12 до 30;
• NYSE Composite. Показатель рассчитывается на основе деятельности более 2000 компаний всего мира.

Поскольку американский индекс затрагивает основные отрасли экономики, его понижение отражает негативные тренды.

NASDAQ

Название американской биржи расшифровывается как Служба автоматизированных котировок Национальной ассоциации дилеров по ценным бумагам.

Понятно, что первоначальная специализация – торговля акциями корпораций:

• связанных с IT-технологиями;
• работающих в области программного обеспечения;
• выпускающих гаджеты и др.

Постепенно NASDAQ расширил поле деятельности. Поэтому у американской биржи в ходу 13 индексов.

Основные NASDAQ-индексы:

• сводный (Composite) учитывает рыночную стоимость 5000 мировых компаний;
• национальный (National Market Composite) составлен только на основе рыночной стоимости американских компаний;
• «100» – индекс учитывает рыночную стоимость акций сотни нефинансовых фирм, торгующихся на бирже.

AMEX

AMEX – кусок американского рынка, «съеденный» NYSE. Хотя по-прежнему ее называют второй крупнейшей биржей Америки. С 2012 г. переименована в NYSE MKT LLC.

Индексов, отражающих котировки акций, 3:

• собирательный XAX;
• для золота – Gold BUGS;
• для нефтяных компаний – Oil.

Чикагская фондовая биржа CHX

Ранее американская CHX была третья по активности торгов на рынке ценных бумаг. В 2018 г. стала частью Intercontinental Exchange. Основной индекс отсутствует.

Фондовая биржа Торонто TSX

Представитель канадского рынка ценных бумаг на американском континенте первым начал использовать систему электронной торговли CATS. Биржевых индексов 3. Но рабочий только S&P/TSX (учитывает 280 компаний разных отраслей). Отличается спокойной работой.

Мексиканская фондовая биржа

Биржа сумела подмять под себя еще парочку в стране. Считается крупнейшим (а по некоторым источникам – единственным) мексиканским финансовым рынком. Работает с большим набором финансовых инструментов (от акций до варрантов и фьючерсов). Главный индекс учитывает котировки 36 крупнейших корпораций. По правилам биржи, основная валюта расчетов – мексиканский песо.

Тихоокеанская фондовая биржа

После Второй мировой войны правительство США отменило все меры государственного регулирования. На рынок Америки поступила часть валютных резервов. Кроме того, были снижены налоги на корпорации.

Поэтому в 1957 г. была создана тихоокеанская фондовая биржа путем слияния:

• Сан-Францисской биржи, торгующей ценными бумагами;
• Лос-Анджелесской нефтяной биржи.

Новости по London Stock Exchange Group PLC

История Нью-Йоркской биржи

В 1792 г. торговцы неорганизованного рынка Нью-Йорка подписали «Buttonwood Agreement» об основании биржевой площадки и базовых принципах трейдинга на базе открытого аукциона с выплатой небольших комиссионных. По сути это был первый полуофициальный американский закон о биржевой торговле.

Был создан первый список торгуемых акций, сформировавший начальный капитал биржи. Первыми стали акции Банка Нью-Йорка и Банка США. Также шла активная торговля государственными бумагами. Сформированная финансовая группа приняла два правила: торговать друг с другом и платить сбор 0,25% с операции. Сначала торговля имела бартерную форму.

С этого момента началась официальная история New York Stock & Exchange Board. Торговцы перестали встречаться в кофейнях и арендовали первое помещение – небольшую комнату на Wall Street, 40 всего за $200.

Кстати, название «Wall» происходит от действительно находившейся здесь в 17 веке 4-х метровой оборонительной стены, вдоль которой шла улица, получившая соответствующее название. Через 200 лет биржа разрослась до четырех собственных зданий в центре города. При этом адрес улицы остался тот же, изменился лишь номер дома: сегодня биржа находится на Уолл-стрит 11 в Нью-Йорке.

В 1811 г. на бирже были приняты два положения, которые кажутся очевидными сегодня, но бывшие очень прогрессивными для своего времени. Во-первых, они дали всем возможности регистрировать компании (в других странах могло требоваться одобрение вплоть до королевского), а во-вторых, акционеры не отвечали по долгам предприятия и рисковали потерять не больше своих вложений. Очень быстро организация с такими нормами получила заметный капитал и престиж — Европа подтянулась позднее и возможно именно тогда упустила шанс первенства. Хотя биржи там появились заметно раньше, чем в США.

В 1840 г. в торговле использовали только что появившийся телеграф.  Это увеличило скорость заключения сделок. Оперативное внедрение технических новинок — отличительная черта и современных американских бирж. В 1853 г. участники утвердили первый листинг.

Первоначально на NYSE котировались только местные банки и страховые компании, но вскоре на бирже начали доминировать железные дороги. К моменту гражданской войны на NYSE торговали более 100 компаний.

В 1863 г. биржа стала официальной New York Stock Exchange. Из-за большой популярности пришлось даже лимитировать число трейдеров до 533 человек. Это было связано с личным участием членов в торговых сессиях. Поэтому сначала места продавалась по $25, к началу 19 в. их стоимость достигала более полумиллиона долларов, а в 21 в. — $3 миллионов.

В 1878 г. использование телефонов резко увеличило оборот, число членов биржи выросло до 1060 человек. В 1882 г. организовали клиринговую палату, а в 1884 г. появился знаменитый индекс Доу Джонс, включающий 11 компаний. В 1889 г. сводка биржевых отчетов преобразовалась в Wall Street Journal.

Время работы рынка Форекс

В таблице ниже представлено расписание торговых сессий Форекс — время работы Форекс. Часовой пояс UTC+2 (Восточноевропейское время, EET):

Регион	Город	Открытие	Закрытие
АЗИАТСКИЙ (Asia)	Токио	2:00	10:00
Гонконг	3:00	11:00
Сингапур	2:00	10:00
ЕВРОПЕЙСКИЙ (Europe)	Франкфурт	8:00	16:00
Лондон	9:00	17:00
АМЕРИКАНСКИЙ (America)	Нью-Йорк	15:00	23:00
Чикаго	16:00	24:00
ТИХООКЕАНСКИЙ (Pacific)	Веллингтон	22:00	6:00
Сидней	22:00	6:00

 Азиатский рынок

Во время этой торговой сессии самыми активными являются сделки на рынке обменных операций американского доллара к иене (USDJPY), евро к иене (EURJPY), евро к доллару (EURUSD) и австралийского доллара к американскому доллару (AUDUSD).

Европейский рынок

Расписание торговых сессий в Европе намного отличается от азиатских из-за разницы в часовых поясах. Франкфурт открывается в 8:00 по центрально-европейскому времени, Лондон – в 9:00. В это время проводятся торги в европейских финансовых центрах. Волатильность наиболее популярных валютных пар значительно увеличивается после начала торговой сессии Форекс на Лондонском рынке. Активность торгов несколько снижается к обеду, но вечером игроки опять активно совершают операции. Изменения курсов в европейской торговой сессии могут быть существенными, так как на территории Европы сосредоточена основная масса денежных средств.

Американский рынок

Самые оживлённые операции на Форекс начинаются с открытием Нью-Йоркской сессии. В это время работы Forex начинают свою торговую деятельность банки США, а также возвращаются после обеденного перерыва европейские дилеры. Влияние европейских и американских банков приблизительно одинаково, поэтому никаких существенных изменений по сравнению с европейской торговой сессией на Forex не происходит. Однако после прекращения работы европейского рынка волатильность может возрасти. Зачастую это наблюдается вечером в пятницу, перед выходными. Американская сессия является более агрессивной в торговле, чем другие.

Время работы торговых сессий американской фондовой биржи

Торговля на фондовой бирже проходит только в будние дни – с понедельника по пятницу. В выходные и праздничные дни торговать не возможно.

NYSE Нью-Йоркская фондовая биржа. Время работы с 9:30 до 16:00NASDAQ Электронная система торговли ценными бумагами. Время работы с 9:30 до 16:00

Американский рынок работает не только с с 9:30 до 16:00. Торговать и отслеживать динамику по инструментам можно и в часы премаркета и постмаркета.

Что такое премаркет

Премаркет — это период торговой активности до открытия рыночной сессии. Время работы премаркета (pre-market) на американском рынке с 8:00 до  открытия. Многие инвесторы и трейдеры следят за предрыночной торговой активностью, чтобы судить о силе и направлении рынка в преддверии очередной торговой сессии.

Что такое постмаркет

Торговля постмаркета (post-market) начинается в 16:00 по NY времени после закрытия основных фондовых бирж США. В нерабочее время торговая сессия может продолжаться до 20:00 вечера, хотя объем, как правило, уменьшается в этот период. Торговля в нерабочее время ведется через электронные сети связи (ECN).

Другие североамериканские биржи

BATS Global Markets

Альтернативная система электронной торговли BATS обеспечивает на своих 11 площадках обмен 25% всех американских и европейских акций и 10% опционных контрактов в США. Инвесторам доступны опционы, фьючерсы, акции Европы и США, биржевые паи и др.

Самыми активными являются открытые инвестиционные фонды (ETF). BATS Global Markets Inc. признается мировым лидером по сделкам ETF. В настоящий момент на этой площадке торгуется более 240 фондов.

Главная особенность – электронная торговля с минимизацией участия посредников. Этим обеспечивается круглосуточный режим работы и минимальные операционные издержки. С 2017 г. входит в состав CBOE Global Market.

Фондовая биржа Торонто

Toronto Stock Exchange (TSX) начала работу в 1852 г. Является одной из самых крупных бирж мира: в листинге — более 2,2 тыс. фирм общей стоимостью более $1,6 трлн. Совместно с еще 7 компаниями образует холдинг TMX Group.

В списке лидируют горнодобывающие и нефтегазовые фирмы. На TSX предлагается торговля разными ценными бумагами: акциями, облигациями, ETF, паями, опционами, фьючерсами и др. Самые известные индексы: S&P/TSX Composite, S&P/TSX 60. Базовая сессия проходит ежедневно с 17.30 по 00.00. по московскому времени.

TSX служит домом для “Большой пятерки” банков Канады, являясь центром банковского обслуживания государства. Многие крупные фирмы на TSX одновременно входят в листинг NYSE.

Мексиканская фондовая биржа

Mexican Stock Exchange (Bolsa Mexicana де Valores — BMV) – пятая по размеру биржа Америки, действующая с 1933 г. По капитализации ($400 млрд.) и объему торгов ($13 трлн.) занимает второе место в Латинской Америке.

BMV рассчитывает 13 индексов, в т.ч. известные IPC и INMEX. Базовые инвестиционные активы: акции, облигации, ETF, паи, векселя, опционы, фьючерсы, варранты и др. Торги автоматизированы. Рабочее время – с 16.30 до 22.00.

Другие североамериканские биржи

BATS Global Markets

Создатели фондовой биржи изначально привлекли большое количество участников посредством IT-технологий. Созданная в пику фондовым гигантам площадка через пару лет стала биржей (спрашивается: с кем боролись?). Благодаря инвестициям Chi-X Europe (европейская электронная биржа торгов) компания пересмотрела финансовую политику и выпустила на рынок собственные акции.

В истории BATS Global Markets было и слияние с Direct Edge, присоединение небольших торговых бирж:

• BYX;
• EDGX;
• EDGA.

Затем поглощение Hotspot (валютная биржа).

Ирония судьбы: сегодня американский BATS принадлежит чикагской бирже опционов CBOE (Holdings).

К биржевому списку акций, допущенных к торговле, особых требований нет. Индекс BATS 1000 рассчитывается на котировках 1000 самых популярных акций.

Чем торгуют на фондовых биржах США?

На американском рынке ЦБ торгуется около 12 тыс. акций различных компаний из разных отраслей экономики. Часть проходит через всем известные NYSE, NASDAQ, AMEX, часть продается и покупается на внебиржевой платформе OTC.

Трейдеры условно делят акции на «толстые» (“голубые фишки”) и «тонкие» (“пенни стоки”).

• «Голубые фишки» – акции с высокой ликвидностью, капитализацией, серьезными торговыми объемами и сравнительно невысокими фиксированными спрэдами.
• «Пенни стоки (penny stocks)» – акции с невысокой стоимостью, низкой ликвидностью, объемами и высокой волатильностью, что, по сути, является их основным преимуществом и делает их высокодоходными торговыми инструментами.

Таблица сравнения бирж

Тип биржи	Основные биржи	Выводы
Фондовая	NASDAQ, CME Group, NYSE	Наличие сайтов у каждого подразделения создает иллюзию конкуренции, независимости пары десятков торговых домов. В реальности рынок разделен между 3 американскими гигантами.
Товарно-сырьевая (и деривативов)	NASDAQ, CME Group, NYSE
Альтернативные торговые площадки	BATS	Торговая площадка принадлежит CBOE (Holdings владеет еще 4 биржами). Приходится констатировать факт: альтернативы уже нет.
Внебиржевой рынок	OTCBB, OTC	Пытается контролировать правительство США через FINRA, поэтому при работе на этом торговом рынке отслеживайте поправки Конгресса.

Преимущества и недостатки рынка США

Плюсы и минусы есть у любого торгового рынка. Рынки США для опытного финансиста – это:

• огромный выбор объектов инвестиций и спекуляций;
• возможность купить ценные бумаги перспективных американских (и не только) компаний по бросовой стоимости на внебиржевом рынке;
• конкуренция среди торговых американских брокеров (поэтому можно выбрать лучшего);
• регулярные обзоры финансовых аналитиков (доступны даже на русском языке).

Среди преимуществ также торговые программы и сайты-помощники, облегчающие поиск нужных компаний по заданным параметрам. С помощью фильтра выбираются ценные бумаги. Затем по ним можно посмотреть онлайн-график изменения цены, прочитать новости и прогнозы.

Среди недостатков российские инвесторы отмечают:

• базовый язык работы – английский (необходимо отслеживать аналитику, американское законодательство – неправильный перевод грозит потерями);
• часы работы американской сессии – ближе к ночи (утром решаются бытовые проблемы, к вечеру накапливается усталость: торговать сложнее, стресс на ночь. В общем, забудьте о посиделках с пивом и друзьями);
• сезонность (волатильность на американском рынке снижается зимой, во время рождественских каникул, падает летом, в сезон отпусков);
• дополнительные расходы на софт (платные торговые программы – гарантия вовремя закрытой сделки), платные подписки на аналитику, доступ в чат по абонементу;
• просто дополнительные затраты, банковские комиссии;
• различие в законодательстве (налоги, отчетность).

Особняком стоят:

• небольшое кредитное плечо (1:2 или 1:4 после Форекса 1:1000, например, кажется издевательством). С одной стороны – ограничение профита, с другой – минимизация риска потери состояния в торговле;
• постоянная работа над собой. Каждодневный анализ торговой сессии, ломка собственных стереотипов, изменение жизненных приоритетов и ценностей не подойдут любителям размеренного стандартного образа жизни. Но в целом личностный рост – плюс.

Итоги

Американский фондовый рынок – это огромная машина, которая может сделать вас обеспеченным или нищим человеком. Торговать там, это значит иметь крепкие нервы и аналитический склад ума. Конечно в условиях РФ, открыть счет с депозитом в 5 и более тыс $ – задача непростая, но кто давно в теме, рекомендую присмотреться к этому направлению.

Я на своем опыте, открою счет с депозитом от 5000$ и опишу тонкости торговли на фондовой бирже США. Статья об этом уже готовиться, заходите на блог чтобы не пропустить!

Предлагаю посмотреть вам фильм про трейдеров работающих там.